涉資金運用違規(guī)等，合計被罰超兩千萬元！多家保險資管公司“踩紅線”

　　年內(nèi)多家保險資管公司受到監(jiān)管處罰。12月22日，北京商報記者了解到，金融監(jiān)管總局日前披露的罰單顯示，華夏久盈資產(chǎn)管理有限責任公司（以下簡稱“華夏久盈”）及相關(guān)責任人因未按照規(guī)定運用保險公司資金等，被罰款70萬元，相關(guān)責任人被禁止10年進入保險業(yè)。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，保險資管公司被罰的金額已超2000萬元，相關(guān)處罰劍指保險資金運用違規(guī)等違法違規(guī)行為。

　　從禁業(yè)、撤職到重罰數(shù)百萬元，多家公司“踩紅線”暴露出哪些問題？下一步又該如何避免相關(guān)問題再次發(fā)生？

　　年內(nèi)多家機構(gòu)收罰單

　　近日，華夏久盈被罰70萬元，相關(guān)責任人員被禁業(yè)。值得一提的是，年內(nèi)該公司并非首次收到罰單。

　　今年6月，該公司因關(guān)聯(lián)方報告中存在虛假記載和重大遺漏、協(xié)助其他機構(gòu)違規(guī)大幅虛增償付能力、違規(guī)運用資金造成重大損失等違法違規(guī)行為，多人被警告并罰款、撤職、禁業(yè)。

　　除華夏久盈，今年以來已有多家保險資管公司收到罰單。

　　據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，交銀保險資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“交銀資管”）、太平洋資產(chǎn)管理有限責任公司（以下簡稱“太保資產(chǎn)”）、太平資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“太平資產(chǎn)”）、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“民生通惠”）、中再資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“中再資管”）在內(nèi)的機構(gòu)合計被罰2141萬元，其中機構(gòu)罰款1723萬元。

　　從違規(guī)事由看，“未按規(guī)定運用保險資金”成為主要受罰原因之一。例如，中再資管及相關(guān)責任人員因未按照規(guī)定運用保險公司資金等，被罰款300萬元，多人被警告并罰款共計23萬元。太平資產(chǎn)及相關(guān)責任人員因未按照規(guī)定運用保險公司資金等，被罰款70萬元，相關(guān)責任人員被禁止5年進入保險業(yè)。民生通惠及相關(guān)責任人員因未按照規(guī)定運用保險公司資金被罰款390萬元。

　　太平資管在公告中表示，上述行為均發(fā)生在2020年之前，針對前述事項，公司高度重視，在監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)問題的第一時間，立行立改，并已完成整改。公司已建立問題整改的長效機制，持續(xù)推動內(nèi)控合規(guī)管理體系的完善優(yōu)化。

　　“此次被處罰行為均發(fā)生在2020年之前，不會對公司正常經(jīng)營活動造成影響。后續(xù)公司將持續(xù)健全內(nèi)控管理機制，不斷增強全員合規(guī)意識，進一步提升公司合規(guī)經(jīng)營水平?！敝性儋Y管在接受北京商報記者采訪時表示，截至2023年12月底，行政處罰涉及相關(guān)問題已全部整改完畢。下一步，公司將持續(xù)健全風險防范長效機制，加強內(nèi)部合規(guī)教育，切實推動合規(guī)政策內(nèi)化為制度規(guī)范與行動自覺，持續(xù)精進合規(guī)經(jīng)營管理能力。

　　從其他的處罰緣由來看，交銀資管因投資不符合監(jiān)管要求的信托計劃、債權(quán)投資計劃相關(guān)操作不符合監(jiān)管要求、關(guān)聯(lián)交易管理不合規(guī)等被罰115萬元，相關(guān)人員合計被罰11萬元。太保資產(chǎn)因債權(quán)投資計劃相關(guān)操作不符合監(jiān)管要求、組合類保險資管產(chǎn)品管理不合規(guī)等，合計被罰款超100萬元。

　　需進行“穿透式管理”

　　保險資管行業(yè)監(jiān)管力度正持續(xù)加強。

　　盤古智庫研究院高級研究員江瀚表示，從監(jiān)管處罰頻次與金額來看，反映出監(jiān)管正通過“強監(jiān)管、嚴問責”重塑保險資管行業(yè)秩序，體現(xiàn)從“形式合規(guī)”向“實質(zhì)風控”轉(zhuǎn)型的政策導向。進一步而言，“未按規(guī)定運用保險資金”這一高頻違規(guī)行為，往往涉及投向高風險非標資產(chǎn)、繞道關(guān)聯(lián)交易或虛增償付能力，極易引發(fā)底層資產(chǎn)違約、流動性枯竭甚至系統(tǒng)性風險。

　　河南澤槿律師事務所主任付建也認為，目前處罰范圍覆蓋頭部機構(gòu)與中小公司，罰款總額超2000萬元，且疊加高管禁業(yè)、撤銷任職資格等資格罰，體現(xiàn)了更加嚴格的導向。

　　2024年12月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《保險資產(chǎn)風險分類暫行辦法》，要求保險公司應加強對資產(chǎn)風險的監(jiān)測、分析、預警以及分類結(jié)果的應用，重點關(guān)注不良資產(chǎn)、頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn)，以及公允價值長期低于賬面價值的長期股權(quán)投資等資產(chǎn)，動態(tài)監(jiān)測風險變動趨勢，深入分析風險成因，充足計提資產(chǎn)減值準備，及時采取風險防范及處置措施。

　　同月，《保險資金運用內(nèi)部控制應用指引（第4號—第6號）》出臺，旨在進一步規(guī)范保險資金運用管理機制和流程，提升保險機構(gòu)風險管理能力。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，一系列監(jiān)管新規(guī)釋放出從嚴信號，保險資管機構(gòu)須進一步樹立合規(guī)意識、完善內(nèi)控流程，在投資運作中始終保持對規(guī)則的敬畏，切實防范資金運用風險。江瀚表示，首先，保險資金具有負債久期長、規(guī)模大、剛性兌付等特點，其安全穩(wěn)健直接關(guān)系到數(shù)億保單持有人的切身利益和社會穩(wěn)定，合規(guī)經(jīng)營是履行受托責任的基本前提。其次，在利率下行與資產(chǎn)荒背景下，保險資管機構(gòu)面臨收益壓力，若放松合規(guī)底線追逐高收益，極易陷入“高風險、高損失、償付能力惡化”的惡性循環(huán)，危及整個保險體系的財務穩(wěn)健性。

　　對于如何避免相關(guān)問題再次發(fā)生，江瀚認為，首先，機構(gòu)應以“穿透式管理”為核心，重構(gòu)投資決策流程，確保每一筆保險資金投向均符合監(jiān)管對底層資產(chǎn)、交易對手及風險敞口的明確要求。其次，需強化公司治理，尤其是董事會與風險管理委員會的實質(zhì)性履職，建立獨立于業(yè)務條線的合規(guī)審查機制，并將高管薪酬與長期合規(guī)績效掛鉤，避免短期逐利沖動。最后，建議引入數(shù)字化合規(guī)工具，如AI驅(qū)動的關(guān)聯(lián)交易識別系統(tǒng)、實時風險監(jiān)測平臺，實現(xiàn)對非標資產(chǎn)全生命周期的動態(tài)跟蹤。

（文章來源：北京商報）

(原標題：涉資金運用違規(guī)等，合計被罰超兩千萬元！多家保險資管公司“踩紅線”)

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