工銀聚豐混合A：2025年第三季度利潤518.33萬元 凈值增長率4.38%

　　AI基金工銀聚豐混合A（011532）披露2025年三季報，第三季度基金利潤518.33萬元，加權平均基金份額本期利潤0.048元。報告期內，基金凈值增長率為4.38%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.3億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.264元?；鸾浝硎鞘⒄鹕胶蛣㈡?。

　　基金管理人在三季報中表示，操作上，純債方面，組合久期維持在 2-3 年區(qū)間，結構上進一步減持了信用債倉位，置換了利率品種，信用債內部，次級債比例較上季度末略有下降。權益方面，本基金于第三季度的股票配置大體上得到延續(xù)，上游資源和運營服務仍是主要持倉。首先，組合在貴金屬資源和客運航空領域進一步加大配置力度；其次，組合新增了部分中游產業(yè)優(yōu)質核心公司的配置，主要考慮是當下階段基本面存在較好支撐以及資產估值仍具備一定吸引力；此外，組合對個股數量進行了精簡，因而持倉結構得以更加聚焦。報告期內，受海外政治和金融環(huán)境的影響，國際黃金現(xiàn)貨和期貨價格出現(xiàn)持續(xù)上漲行情，相應帶動了貴金屬資源股的上漲行情，組合凈值有所增長。隨著資產估值水平持續(xù)上移，未來潛在波動可能加大。我們將持續(xù)評估組合配置結構和個股的估值合理性，并力爭挖掘更多具備長期吸引力的結構性機會。

　　截至10月28日，工銀聚豐混合A近三個月復權單位凈值增長率為6.73%，位于同類可比基金54/629；近半年復權單位凈值增長率為7.34%，位于同類可比基金191/629；近一年復權單位凈值增長率為11.37%，位于同類可比基金101/623；近三年復權單位凈值增長率為38.10%，位于同類可比基金6/557。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.4649，位于同類可比基金9/553。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為5.39%，同類可比基金排名210/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為9.24%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為29.35%，同類平均為19.14%。2023年上半年末基金達到35.98%的最高倉位，2022年一季度末最低，為15.84%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.3億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是山東黃金、中國東航、中國國航、紫金礦業(yè)、藥明康德、盛達資源、中金黃金、中金公司、株冶集團、吉祥航空。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：工銀聚豐混合A：2025年第三季度利潤518.33萬元 凈值增長率4.38%)

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