三星計(jì)劃將其HBM4組件提價(jià) 存儲(chǔ)廠商奪回定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)

　　2月19日，據(jù)外媒報(bào)道，三星正就其最新一代人工智能存儲(chǔ)芯片的定價(jià)進(jìn)行談判，計(jì)劃將其HBM4組件的售價(jià)定在約700美元，較HBM3E高出20%至30%。

　　受消息影響，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭三星電子當(dāng)日股價(jià)再度創(chuàng)下歷史新高，盤(pán)中一度漲超5%。彭博分析師Masahiro Wakasugi表示，700美元的定價(jià)意味著三星HBM4的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)50%至60%。

　　存儲(chǔ)廠商奪回定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)

　　盛寶市場(chǎng)首席投資策略師Charu Chanana表示，三星HBM4的量產(chǎn)與定價(jià)凸顯了該行業(yè)的“定價(jià)權(quán)”?！斑@表明AI存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)供應(yīng)依然緊張，同時(shí)三星認(rèn)為自己在高端芯片市場(chǎng)重新奪回了一定的定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)?！彼硎?。

　　報(bào)道還稱(chēng)，SK海力士預(yù)計(jì)也將把HBM4的價(jià)格定在更高水平。據(jù)了解，去年8月，該公司向英偉達(dá)供應(yīng)的HBM4單價(jià)約為500美元。“如果三星向英偉達(dá)供應(yīng)更多HBM芯片，2026年三星與SK海力士的平均售價(jià)差距將會(huì)縮小，因?yàn)槊嫦?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="105,NVDA">英偉達(dá)的芯片定價(jià)會(huì)高于其他客戶(hù)?！盡asahiro Wakasugi分析稱(chēng)。

　　有行業(yè)人士透露，英偉達(dá)去年12月初步分配了今年的HBM供應(yīng)份額，SK海力士獲得55%以上，三星電子占20%多至接近30%，美光科技約20%。面對(duì)AI帶來(lái)的HBM需求井噴，廠商們開(kāi)啟了激進(jìn)的資本開(kāi)支計(jì)劃。SK海力士的資本開(kāi)支從2024年四季度的7萬(wàn)億韓元，預(yù)計(jì)將激增至2025年三季度的12萬(wàn)億韓元。

　　據(jù)報(bào)道，2月14日，英偉達(dá)CEO黃仁勛現(xiàn)身英偉達(dá)總部附近的一家韓式炸雞餐廳，花費(fèi)約兩小時(shí)為30多名SK海力士和英偉達(dá)工程師逐桌調(diào)制燒啤、敬酒致意，并特別提及SK海力士承諾供應(yīng)的第六代HBM4產(chǎn)品。

　　提前推進(jìn)生產(chǎn)計(jì)劃

　　面對(duì)人工智能驅(qū)動(dòng)的內(nèi)存芯片需求激增，韓國(guó)兩大存儲(chǔ)巨頭三星電子與SK海力士正加速推進(jìn)新建晶圓廠的投產(chǎn)進(jìn)程，戰(zhàn)略重心由此前的謹(jǐn)慎控貨轉(zhuǎn)向積極擴(kuò)產(chǎn)。

　　據(jù)韓媒報(bào)道，SK海力士計(jì)劃將其龍仁一期晶圓廠的試運(yùn)行時(shí)間提前至明年2月至3月，在竣工日期前著手啟動(dòng)。三星電子亦將平澤P4工廠的投產(chǎn)時(shí)間從明年一季度提前至今年四季度，生產(chǎn)規(guī)劃前移約3個(gè)月。兩家公司均將在新產(chǎn)線(xiàn)重點(diǎn)部署高附加值產(chǎn)品，如高性能DRAM與HBM。

　　市場(chǎng)人士分析稱(chēng)，兩家公司加速擴(kuò)產(chǎn)的核心驅(qū)動(dòng)力是AI數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張導(dǎo)致的服務(wù)器高性能DRAM需求激增。由于生產(chǎn)線(xiàn)集中生產(chǎn)高附加值的HBM芯片，通用DRAM的產(chǎn)量相對(duì)減少，加劇了供應(yīng)緊張。Omdia數(shù)據(jù)顯示，三星電子的DRAM年產(chǎn)能（以晶圓計(jì)）將從2024年的747萬(wàn)片增至今年的817.5萬(wàn)片。SK海力士同期產(chǎn)能將從511.5萬(wàn)片擴(kuò)大至639萬(wàn)片。隨著新工廠提前投產(chǎn)，明年產(chǎn)量有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

　　摩根大通等主要市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，內(nèi)存供應(yīng)短缺將持續(xù)至2027年。三星電子和SK海力士在最近的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上均表示，將增加今年的資本支出以應(yīng)對(duì)內(nèi)存短缺?！半S著AI相關(guān)需求預(yù)計(jì)持續(xù)，我們計(jì)劃在2026年大幅擴(kuò)大設(shè)備投資規(guī)模。但今年和明年設(shè)備擴(kuò)張將受到限制，供應(yīng)短缺現(xiàn)象可能加劇?！比请娮觾?nèi)存事業(yè)部副總裁Kim Jae-june表示。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：提價(jià)！三星HBM4新消息)

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