私募最新調(diào)研圖譜出爐！百億機(jī)構(gòu)密集出動(dòng) 新能源與AI成主線

　　春節(jié)前夕，在市場(chǎng)各方靜待長假之際，私募機(jī)構(gòu)卻并未停歇，悄然展開了一輪密集調(diào)研。

　　私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日，今年以來共有874家私募證券機(jī)構(gòu)參與A股調(diào)研，覆蓋28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)的501只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)2845次。無論是參與機(jī)構(gòu)數(shù)量、覆蓋行業(yè)廣度，還是調(diào)研頻次密度，均處于較高水平，顯示出私募資金在春節(jié)前積極備戰(zhàn)的姿態(tài)。

　　從結(jié)構(gòu)上看，獲得高度關(guān)注的核心標(biāo)的共有84只，均被調(diào)研不少于10次。圍繞新能源裝備、人工智能算力鏈、先進(jìn)制造等主線，百億私募頻頻現(xiàn)身，調(diào)研熱度明顯向高景氣賽道集中。

　　電力設(shè)備領(lǐng)跑，科技成長賽道升溫

　　從個(gè)股熱度榜單來看，電力設(shè)備行業(yè)表現(xiàn)尤為突出。

　　其中，大金重工以64次調(diào)研高居全市場(chǎng)首位，成為私募圈當(dāng)之無愧的“人氣王”。參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)陣容頗為豪華，包括盤京投資、日斗投資、景林資產(chǎn)、誠旸投資、洛書投資等多家百億私募。

　　從調(diào)研內(nèi)容看，機(jī)構(gòu)關(guān)注焦點(diǎn)集中在歐洲海上風(fēng)電長期增長的確定性、英國AR7高電價(jià)及大規(guī)模招標(biāo)結(jié)果對(duì)公司業(yè)務(wù)的提振效果，以及漂浮式海風(fēng)項(xiàng)目的進(jìn)展情況。在全球能源轉(zhuǎn)型加速背景下，出海邏輯疊加政策催化，正成為私募資金重點(diǎn)關(guān)注的方向。

　　除大金重工外，帝科股份和天順風(fēng)能亦躋身調(diào)研次數(shù)前十，分別被調(diào)研41次和33次。帝科股份獲得洛書投資、姚涇河私募、勤辰資產(chǎn)、汐泰投資、玄元投資等百億私募關(guān)注，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)了解其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)布局、太空光伏與衛(wèi)星通信導(dǎo)電漿料業(yè)務(wù)，以及銀價(jià)上漲對(duì)全年業(yè)績(jī)的影響。

　　天順風(fēng)能則吸引包括淡水泉、和諧匯一資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、勤辰資產(chǎn)等在內(nèi)的7家百億私募參與調(diào)研，機(jī)構(gòu)圍繞歐洲海風(fēng)今明兩年及后續(xù)裝機(jī)容量節(jié)奏展開深入交流?？梢钥吹?，圍繞海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈的景氣預(yù)期，私募資金已提前“卡位”。

　　從調(diào)研次數(shù)排名前十的個(gè)股來看，行業(yè)分布亦較為集中。除電力設(shè)備外，計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備和汽車行業(yè)均有兩只個(gè)股入圍，且調(diào)研次數(shù)均不少于33次。

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)方面，海天瑞聲、國能日新調(diào)研熱度居前。隨著人工智能、大模型及數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)持續(xù)推進(jìn)，算力服務(wù)、數(shù)據(jù)標(biāo)注及能源數(shù)字化等細(xì)分領(lǐng)域成為機(jī)構(gòu)關(guān)注焦點(diǎn)。

　　電子板塊中，華勤技術(shù)、英唐智控頻頻迎來私募調(diào)研。機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注消費(fèi)電子復(fù)蘇節(jié)奏、芯片分銷景氣度以及國產(chǎn)替代進(jìn)展。

　　機(jī)械設(shè)備方面，耐普礦機(jī)、精智達(dá)成為調(diào)研“?？汀保从吵龈叨搜b備制造與資源品相關(guān)設(shè)備需求回暖的預(yù)期正在升溫。汽車行業(yè)中，超捷股份、九號(hào)公司等公司也受到密集調(diào)研，新能源車零部件與智能出行仍是資金關(guān)注方向。

　　整體來看，本輪調(diào)研主線呈現(xiàn)出“新能源+AI+高端制造”三箭齊發(fā)的格局，私募資金明顯偏好具備技術(shù)壁壘與全球化布局能力的成長型企業(yè)。

　　機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)最受青睞

　　從行業(yè)維度看，私募調(diào)研的集中度同樣較高。

　　28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中，有14個(gè)行業(yè)被調(diào)研個(gè)股數(shù)量不少于10只、調(diào)研次數(shù)不少于43次。其中，機(jī)械設(shè)備行業(yè)以452次調(diào)研位居首位，被調(diào)研個(gè)股達(dá)67只，成為春節(jié)前最受私募青睞的板塊。耐普礦機(jī)、精智達(dá)、國機(jī)精工等個(gè)股成為機(jī)構(gòu)頻繁走訪對(duì)象。分析人士指出，在制造業(yè)升級(jí)和設(shè)備更新周期預(yù)期升溫背景下，機(jī)械設(shè)備板塊具備較強(qiáng)的業(yè)績(jī)彈性。

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)緊隨其后，被調(diào)研40只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研432次。海天瑞聲、國能日新、航天宏圖成為焦點(diǎn)標(biāo)的。人工智能商業(yè)化落地、能源數(shù)字化、衛(wèi)星遙感應(yīng)用等主題成為機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)。

　　電子行業(yè)則以374次調(diào)研排名第三，但覆蓋個(gè)股數(shù)量高達(dá)78只，在所有行業(yè)中居首。華勤技術(shù)、英唐智控、希荻微等公司備受關(guān)注?？梢钥吹?，在終端需求復(fù)蘇與國產(chǎn)替代邏輯支撐下，電子產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍被私募持續(xù)挖掘。

　　此外，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、汽車和基礎(chǔ)化工行業(yè)調(diào)研次數(shù)均超過100次，被調(diào)研個(gè)股數(shù)量亦不少于35只，顯示出私募機(jī)構(gòu)在景氣細(xì)分賽道上的相對(duì)均衡布局。

　　百億私募密集出動(dòng)，布局各有側(cè)重

　　從機(jī)構(gòu)層面看，今年以來共有61家私募調(diào)研次數(shù)不少于10次，其中百億私募多達(dá)20家，成為調(diào)研主力軍。

　　正圓投資以53次調(diào)研位居首位，成為“最勤奮”私募，其調(diào)研個(gè)股中計(jì)算機(jī)行業(yè)數(shù)量最多，達(dá)10只，體現(xiàn)出對(duì)科技成長板塊的高度重視。

　　百億私募淡水泉和高毅資產(chǎn)并列第二，均調(diào)研38次。淡水泉調(diào)研重點(diǎn)分布于機(jī)械設(shè)備（7只）、電子和計(jì)算機(jī)（各6只）以及醫(yī)藥生物（5只），布局相對(duì)均衡。高毅資產(chǎn)則更偏重機(jī)械設(shè)備（9只），同時(shí)覆蓋醫(yī)藥生物（5只）和電子（4只），呈現(xiàn)“制造+醫(yī)藥”雙主線布局思路。

　　盤京投資、和諧匯一資產(chǎn)、復(fù)勝資產(chǎn)等亦位列調(diào)研次數(shù)前十，均調(diào)研不少于22次。盤京投資調(diào)研個(gè)股集中在電子、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥生物行業(yè)；和諧匯一資產(chǎn)側(cè)重計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備和醫(yī)藥生物；復(fù)勝資產(chǎn)則在機(jī)械設(shè)備和紡織服裝板塊布局相對(duì)較多。

　　整體來看，百億私募調(diào)研版圖雖各有側(cè)重，但高度重合的方向集中在新能源裝備、AI算力鏈、高端制造和醫(yī)藥創(chuàng)新等中長期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)賽道。

　　從時(shí)間窗口看，春節(jié)前往往是機(jī)構(gòu)調(diào)研與布局的重要階段。通過密集調(diào)研，私募機(jī)構(gòu)既為年后行情儲(chǔ)備標(biāo)的，也為產(chǎn)品調(diào)倉換股提前做準(zhǔn)備。

　　當(dāng)前宏觀環(huán)境仍處在結(jié)構(gòu)性修復(fù)階段，市場(chǎng)風(fēng)格呈現(xiàn)成長與制造輪動(dòng)特征。此次私募調(diào)研圖譜顯示，資金并未簡(jiǎn)單追逐短期熱點(diǎn)，而是圍繞具備中長期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)支撐的細(xì)分賽道深入挖掘。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，調(diào)研熱度雖不等同于投資結(jié)果，但往往反映出機(jī)構(gòu)資金的前瞻判斷。隨著年后政策節(jié)奏與上市公司業(yè)績(jī)逐步明朗，被密集調(diào)研的核心個(gè)股，或?qū)⒊蔀榇杭拘星榈闹匾^察樣本。

（文章來源：券商中國）

(原標(biāo)題：私募最新調(diào)研圖譜出爐！百億機(jī)構(gòu)密集出動(dòng)，新能源與AI成主線)

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