港股半導(dǎo)體板塊，全線爆發(fā)！

　　2月16日除夕，港股迎來半日市交易（9:30—12:00）。港股小幅低開，恒生指數(shù)跌0.25%，恒生科技指數(shù)跌1.14%。智譜漲逾7%。阿里巴巴、百度跌超1%。

　　盤面上，貴金屬、半導(dǎo)體、石油石化等板塊走強，國防軍工、可選消費、硬件設(shè)備等板塊不振；互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛走低。

　　招商證券在研報中指出，近期以恒生科技為代表的港股科技方向整體跌幅較大，而弱勢的行情往往是各類悲觀敘事滋生的溫床。當(dāng)前位置的恒生科技指數(shù)有極大的配置價值。首先，近期行情波動只是劇烈的流動性沖擊；其次，天底下沒有新鮮事，當(dāng)前市場的大幅波動，本質(zhì)上和2025年11月沒有太大差異。向后看去，利好的因素在不斷聚集，建議逢低買入、持股過節(jié)。

　　港股AI應(yīng)用股上揚 智譜高開逾7%

　　盤中，港股AI應(yīng)用股走強，阜博集團一度漲14.38%、海致科技集團一度漲12.10%、智譜一度漲7.63%、MINIMAX-WP一度漲2.94%。

　　“國產(chǎn)大模型第一股”智譜早盤高開逾7%，隨后漲幅收窄并一度轉(zhuǎn)跌，該股2月以來其股價累漲1.3倍，總市值超2300億港元。

　　近日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)更新了智譜公司的IPO輔導(dǎo)進(jìn)展信息，智譜撤回了其于2025年4月提交的輔導(dǎo)備案，并辦理了新的輔導(dǎo)備案登記。最新輔導(dǎo)備案報告顯示，智譜擬沖刺科創(chuàng)板。同時，其IPO輔導(dǎo)機構(gòu)變更為兩家券商，由原來的中金公司變更為國泰海通證券和中金公司兩家。

　　2月11日，智譜發(fā)布新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5，并在海外提前走紅。在Coding與Agent能力上，GLM-5取得開源SOTA表現(xiàn)，在真實編程場景的使用體感逼近Claude Opus4.5，擅長復(fù)雜系統(tǒng)工程與長程Agent任務(wù)。

　　同時，智譜宣布旗下AI編程訂閱套餐GLM Coding Plan漲價，套餐價格整體漲幅自30%起。據(jù)悉，智譜官方GLM Coding Plan上線即售罄。

　　港股有色金屬板塊走強

　　2月16日，港股有色金屬板塊走強，靈寶黃金、洛陽鉬業(yè)漲逾7%，江西銅業(yè)股份、中國有色礦業(yè)、山東黃金、中國宏橋漲超4%，中國鋁業(yè)、紫金礦業(yè)等漲超3%。

　　消息面上，近期恰逢情人節(jié)、春節(jié)假期，年前為黃金銷售的傳統(tǒng)旺季，金價階段性回調(diào)疊加春節(jié)送禮、婚慶添置、投資收藏等多元需求，共同推動黃金消費持續(xù)升溫。

　　2月13日，澳新銀行分析師Soni Kumari和Daniel Hynes表示，盡管近期貴金屬從紀(jì)錄高位回落，但結(jié)構(gòu)性驅(qū)動因素依然存在，此次回調(diào)將吸引新的投資。澳新銀行將第二季度黃金價格預(yù)測從每盎司5400美元上調(diào)至5800美元。

　　另外，2月13日，美國總統(tǒng)特朗普證實，美軍將向中東地區(qū)派出第二個航空母艦打擊群，以此施壓伊朗同美國達(dá)成協(xié)議。特朗普在白宮接受媒體采訪時說，如果美國與伊朗達(dá)不成協(xié)議，“我們就需要它（第二艘航母）”。他同時表示，如果達(dá)成協(xié)議，美軍航母會“很快離開”。

　　港股半導(dǎo)體板塊上漲 存儲芯片迎漲價潮

　　盤中，港股半導(dǎo)體板塊局部走強，兆易創(chuàng)新一度漲逾17%，瀾起科技漲逾12%，華虹半導(dǎo)體漲逾1%。

　　消息面上，存儲芯片漲價潮愈演愈烈，價格上漲傳導(dǎo)至資本市場。據(jù)最新消息，日本存儲巨頭鎧俠預(yù)計從2026年第一季度開始，針對北美客戶的修訂定價政策將生效，平均銷售價格（ASP）預(yù)計環(huán)比提升約50%。摩根士丹利測算，鎧俠一季度的調(diào)整后毛利率將達(dá)到66%。

　　有分析指出，鎧俠的漲價動作為整個NAND行業(yè)釋放了利好信號，存儲芯片行業(yè)的盈利能力將大幅改善。高盛預(yù)計，三星電子的NAND業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率將大幅提升至2026年第一季度的37%，SK海力士將躍升至42%。

　　據(jù)Counterpoint《2月內(nèi)存價格追蹤報告》顯示，內(nèi)存價格環(huán)比大漲，NAND閃存價格同步大幅攀升。

　　同時，春節(jié)假期到來，國內(nèi)存儲市場近期出現(xiàn)價格波動，部分內(nèi)存產(chǎn)品報價出現(xiàn)回調(diào)，市場情緒趨于理性。

　　深圳華強北現(xiàn)貨市場反饋顯示，主流DDR4內(nèi)存價格較2025年高點回落約一成至兩成，但整體仍處于歷史較高水平。有商戶表示，DDR4內(nèi)存自去年底以來累計漲幅達(dá)5至6倍，當(dāng)前雖有小幅松動，單條價格仍普遍在1800元左右，個別型號甚至高于同等重量黃金的市價。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）

(原標(biāo)題：港股半導(dǎo)體板塊，全線爆發(fā)！)

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