2026年私募調(diào)研十大個(gè)股出爐 淡水泉、高毅資產(chǎn)等百億私募密集出動(dòng)

　　2026年春節(jié)臨近，私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研動(dòng)向成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。作為洞察機(jī)構(gòu)資金布局的重要窗口，私募調(diào)研的頻率和方向折射節(jié)后布局市場(chǎng)熱點(diǎn)與投資邏輯。

　　私募排排網(wǎng)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2026年2月14日，今年以來(lái)已有874家私募證券機(jī)構(gòu)積極參與A股市場(chǎng)調(diào)研，覆蓋28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的501只個(gè)股，累計(jì)調(diào)研次數(shù)高達(dá)2845次，顯示出機(jī)構(gòu)在新年開(kāi)局階段的強(qiáng)烈研究熱情。

　　引人注目的是，包括淡水泉、高毅資產(chǎn)、盤京投資、和諧匯一資產(chǎn)在內(nèi)的多家百億級(jí)私募巨頭紛紛“集體出動(dòng)”，調(diào)研足跡遍布新能源、高端制造、人工智能、半導(dǎo)體等多個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

　　84只個(gè)股獲私募密集調(diào)研，大金重工成“調(diào)研王”

　　2026年開(kāi)局以來(lái)，私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情高漲，百億私募的密集出動(dòng)，調(diào)研方向高度集中于科技、制造與新能源等成長(zhǎng)性賽道。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)獲得私募調(diào)研不少于10次的個(gè)股共計(jì)84只，成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。其中，電力設(shè)備行業(yè)個(gè)股大金重工以64次調(diào)研高居榜首，成為最受私募關(guān)注的A股。參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)中，盤京投資、日斗投資、景林資產(chǎn)、誠(chéng)旸投資、洛書(shū)投資等百億私募悉數(shù)現(xiàn)身，調(diào)研焦點(diǎn)集中在公司如何看待歐洲海上風(fēng)電的長(zhǎng)期增長(zhǎng)確定性、近期英國(guó)AR7高電價(jià)及大規(guī)模招標(biāo)結(jié)果對(duì)業(yè)務(wù)的提振作用，以及漂浮式項(xiàng)目的進(jìn)展等關(guān)鍵問(wèn)題。

　　同樣來(lái)自電力設(shè)備行業(yè)的帝科股份和天順風(fēng)能也表現(xiàn)搶眼，分別被調(diào)研41次和33次，躋身調(diào)研榜前十。帝科股份吸引了洛書(shū)投資、姚涇河私募、勤辰資產(chǎn)、汐泰投資、玄元投資等百億私募的關(guān)注，調(diào)研內(nèi)容涉及其存儲(chǔ)業(yè)務(wù)、太空光伏與衛(wèi)星通信領(lǐng)域的導(dǎo)電漿料業(yè)務(wù)進(jìn)展，以及銀價(jià)上漲對(duì)全年業(yè)績(jī)的影響。天順風(fēng)能則獲得淡水泉、和諧匯一資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、勤辰資產(chǎn)等7家百億私募的集中調(diào)研，核心議題圍繞歐洲海上風(fēng)電未來(lái)幾年的裝機(jī)容量預(yù)期展開(kāi)。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，今年以來(lái)私募調(diào)研次數(shù)排名前十的個(gè)股呈現(xiàn)出明顯的行業(yè)集中特征。除電力設(shè)備行業(yè)外，計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備和汽車行業(yè)各有2只個(gè)股入圍，顯示出科技與高端制造領(lǐng)域的持續(xù)吸引力。

　　具體來(lái)看，計(jì)算機(jī)行業(yè)的海天瑞聲和國(guó)能日新分別被調(diào)研55次和33次；電子行業(yè)的華勤技術(shù)和英唐智控分別被調(diào)研49次和36次；機(jī)械設(shè)備行業(yè)的耐普礦機(jī)和精智達(dá)分別被調(diào)研47次和45次；汽車行業(yè)的超捷股份和九號(hào)公司分別被調(diào)研41次和40次。這些個(gè)股不僅調(diào)研次數(shù)密集，且多為細(xì)分領(lǐng)域龍頭，具備較強(qiáng)的成長(zhǎng)性與技術(shù)壁壘。

　　從行業(yè)整體調(diào)研情況來(lái)看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)以452次調(diào)研次數(shù)領(lǐng)跑全市場(chǎng)，成為私募機(jī)構(gòu)最為青睞的賽道。該行業(yè)共有67只個(gè)股被調(diào)研，其中耐普礦機(jī)、精智達(dá)、國(guó)機(jī)精工成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)緊隨其后，調(diào)研次數(shù)達(dá)432次，涉及40只個(gè)股，海天瑞聲、國(guó)能日新、航天宏圖等成為該行業(yè)中的“調(diào)研明星”。電子行業(yè)則以374次調(diào)研排名第三，但其被調(diào)研個(gè)股數(shù)量高達(dá)78只，覆蓋范圍最廣，華勤技術(shù)、英唐智控、希荻微等個(gè)股備受關(guān)注。

　　此外，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、汽車、基礎(chǔ)化工等行業(yè)也均被調(diào)研超百次，涉及個(gè)股數(shù)量均在35只以上，顯示出機(jī)構(gòu)在多元化布局中仍以科技、制造和新能源為主線。

　　高度集中的調(diào)研取向，反映出當(dāng)前私募機(jī)構(gòu)普遍看好“科技+制造”雙輪驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)模式，尤其是在國(guó)家大力推動(dòng)新型工業(yè)化、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的宏觀背景下，具備核心技術(shù)、出口競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、成長(zhǎng)空間明確的細(xì)分龍頭更受青睞。

　　百億私募領(lǐng)銜調(diào)研潮，正圓投資以53次居首

　　在機(jī)構(gòu)層面，今年以來(lái)共有61家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)不少于10次，其中百億私募數(shù)量最多，達(dá)20家，顯示出頭部機(jī)構(gòu)在新年開(kāi)局階段的積極布局。

　　正圓投資以53次調(diào)研居首，成為調(diào)研最勤奮的私募機(jī)構(gòu)。其調(diào)研個(gè)股中，計(jì)算機(jī)行業(yè)標(biāo)的達(dá)10只，體現(xiàn)出對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與智能化方向的持續(xù)關(guān)注。

　　淡水泉與高毅資產(chǎn)并列第二，均調(diào)研38次。淡水泉的調(diào)研重點(diǎn)集中在機(jī)械設(shè)備（7只）、電子（6只）、計(jì)算機(jī)（6只）和醫(yī)藥生物（5只）等行業(yè)；高毅資產(chǎn)則更傾向于機(jī)械設(shè)備（9只）、醫(yī)藥生物（5只）和電子（4只），對(duì)高端制造與健康產(chǎn)業(yè)的持續(xù)看好。

　　此外，盤京投資、和諧匯一資產(chǎn)、復(fù)勝資產(chǎn)等百億私募也表現(xiàn)活躍，調(diào)研次數(shù)均超過(guò)22次。盤京投資的調(diào)研覆蓋電子（7只）、機(jī)械設(shè)備（4只）、計(jì)算機(jī)（4只）和醫(yī)藥生物（4只）等多個(gè)方向，體現(xiàn)出其對(duì)科技與醫(yī)療賽道的廣泛布局。和諧匯一資產(chǎn)則集中在計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備和醫(yī)藥生物三大領(lǐng)域，復(fù)勝資產(chǎn)則在機(jī)械設(shè)備和紡織服裝行業(yè)有所側(cè)重。

　　除頭部機(jī)構(gòu)外，一批中小型私募也在本輪調(diào)研中表現(xiàn)活躍。例如青驪投資（26次）、上海拾貝能信私募（25次）等均保持較高頻率。部分機(jī)構(gòu)在特定賽道深耕多年，形成了獨(dú)特的研究視角。

　　百億私募春節(jié)前展望：商品牛市的延續(xù)與結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

　　站在春節(jié)前的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，多家百億私募也紛紛發(fā)表對(duì)2026年行情的展望，整體觀點(diǎn)趨于謹(jǐn)慎樂(lè)觀，強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)性與業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的重要性。

　　淡水泉投資回顧了2025年商品市場(chǎng)的表現(xiàn)，指出貴金屬在美聯(lián)儲(chǔ)降息周期開(kāi)啟、法幣信用動(dòng)搖的背景下率先走強(qiáng)，隨后AI基建擴(kuò)張推動(dòng)工業(yè)金屬價(jià)格上行，最終點(diǎn)燃了全市場(chǎng)的做多情緒。進(jìn)入2026年，雖然流動(dòng)性寬松預(yù)期延續(xù)，但資金的極致博弈導(dǎo)致商品價(jià)格波動(dòng)加劇，投資難度提升。淡水泉認(rèn)為，礦山配套相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或成為當(dāng)前市場(chǎng)中存在預(yù)期差的投資方向。

　　聚鳴投資劉曉龍則形容當(dāng)前牛市處于“在樂(lè)觀中成熟”的階段。他表示，目前仍保留相當(dāng)比例的AI算力、存儲(chǔ)和金屬倉(cāng)位，但已不再加倉(cāng)化工，轉(zhuǎn)而增加部分國(guó)內(nèi)AI相關(guān)資產(chǎn)。同時(shí)，研究團(tuán)隊(duì)開(kāi)始自下而上關(guān)注低估值品種，甚至對(duì)高端白酒展開(kāi)評(píng)估，認(rèn)為4個(gè)點(diǎn)股息的高端白酒已具備優(yōu)于銀行理財(cái)?shù)呐渲脙r(jià)值。他預(yù)計(jì)，下半年或?qū)⒂瓉?lái)CPI的上行周期。

　　星石投資則強(qiáng)調(diào)中國(guó)核心資產(chǎn)有望迎來(lái)系統(tǒng)性重估。該機(jī)構(gòu)指出，2024至2025年市場(chǎng)的上漲主要由估值驅(qū)動(dòng)，而2026年預(yù)計(jì)將是業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵年份。隨著AI產(chǎn)業(yè)鏈、高端裝備制造業(yè)進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期，疊加“雙寬政策”與“反內(nèi)卷”政策的延續(xù)，傳統(tǒng)行業(yè)的盈利修復(fù)有望加速。星石投資重點(diǎn)關(guān)注兩大主線：一是以人工智能、創(chuàng)新藥、機(jī)械設(shè)備、軍工為代表的高景氣產(chǎn)業(yè)投資；二是以交通運(yùn)輸、可選消費(fèi)、房地產(chǎn)等為代表的供需關(guān)系改善行業(yè)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：2026年私募調(diào)研十大個(gè)股出爐，淡水泉、高毅資產(chǎn)等百億私募密集出動(dòng))

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