科技股回調(diào)催生避險(xiǎn)配置，建材ETF(159745)受益順周期修復(fù)，近1周日均成交1.83億元居同類產(chǎn)品第一

　　截至2026年2月13日 14:27，中證全指建筑材料指數(shù)(931009)下跌2.37%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，海南瑞澤領(lǐng)漲1.39%，紅墻股份上漲1.09%，福建水泥上漲0.81%；韓建河山領(lǐng)跌6.15%，金晶科技下跌5.94%，旗濱集團(tuán)下跌5.44%。建材ETF(159745)下跌2.31%，最新報(bào)價(jià)0.72元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2026年2月12日，建材ETF近1月累計(jì)上漲8.24%。

　　流動(dòng)性方面，建材ETF盤(pán)中換手3.61%，成交8141.09萬(wàn)元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2月12日，建材ETF近1周日均成交1.83億元，排名可比基金第一。

　　規(guī)模方面，建材ETF近1周規(guī)模增長(zhǎng)1.22億元，實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，新增規(guī)模位居可比基金1/3。

　　資金流入方面，建材ETF最新資金凈流出2070.35萬(wàn)元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，近5個(gè)交易日內(nèi)有3日資金凈流入，合計(jì)“吸金”2.13億元，日均凈流入達(dá)4253.90萬(wàn)元。

　　數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金持續(xù)布局中。建材ETF最新融資買入額達(dá)310.03萬(wàn)元，最新融資余額達(dá)3363.21萬(wàn)元。

　　長(zhǎng)城證券表示，近期A股市場(chǎng)呈現(xiàn)出“周期搭臺(tái)、科技蓄力”的鮮明格局：一方面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期升溫與全球再通脹交易抬頭，驅(qū)動(dòng)低估值資源品等周期板塊持續(xù)走強(qiáng)，資金追逐短期確定性；另一方面，人工智能等科技主線長(zhǎng)期趨勢(shì)未改，但經(jīng)歷前期上漲后，短期缺乏技術(shù)突破或政策超預(yù)期等強(qiáng)催化劑，疊加外部環(huán)境波動(dòng)，板塊進(jìn)入震蕩整固階段。整體市場(chǎng)或維持動(dòng)態(tài)平衡，周期動(dòng)能需要需求端持續(xù)驗(yàn)證，而科技下一輪攻勢(shì)則等待更明確的產(chǎn)業(yè)信號(hào)與業(yè)績(jī)支撐。

　　隨著科技股下挫，那些業(yè)務(wù)難以被人工智能取代的公司成為新的贏家。房屋建筑商、運(yùn)輸公司以及重型機(jī)械制造商則錄得強(qiáng)勁漲幅，有望創(chuàng)下自2022年以來(lái)的最佳單周表現(xiàn)。JonesTrading首席市場(chǎng)策略師表示：投資者正在輪動(dòng)至‘抗AI’板塊，也就是那些擁有實(shí)體、現(xiàn)實(shí)世界要素的行業(yè)。這些板塊是不錯(cuò)的避風(fēng)港。比如房屋建筑商和建筑產(chǎn)品制造商。花旗分析師指出，這些公司的核心活動(dòng)并非人工智能能夠取代的領(lǐng)域。

　　截至2月12日，建材ETF近2年凈值上漲28.68%，排名可比基金第一。從收益能力看，截至2026年2月12日，建材ETF自成立以來(lái)，最高單月回報(bào)為24.25%，最長(zhǎng)連漲月數(shù)為2個(gè)月，最長(zhǎng)連漲漲幅為29.69%，上漲月份平均收益率為6.65%。截至2026年2月12日，建材ETF成立以來(lái)超越基準(zhǔn)年化收益為3.19%。

　　截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率為1.29。

　　回撤方面，截至2026年2月12日，建材ETF今年以來(lái)最大回撤5.48%，相對(duì)基準(zhǔn)回撤0.24%?；爻泛笮迯?fù)天數(shù)為2天，在可比基金中回撤后修復(fù)最快。

　　費(fèi)率方面，建材ETF管理費(fèi)率為0.50%，托管費(fèi)率為0.10%。

　　跟蹤精度方面，截至2026年2月12日，建材ETF近半年跟蹤誤差為0.065%，在可比基金中跟蹤精度最高。

　　建材ETF緊密跟蹤中證全指建筑材料指數(shù)，中證全指建筑材料指數(shù)從中證全指指數(shù)中選取業(yè)務(wù)涉及建筑材料領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，中證全指建筑材料指數(shù)(931009)前十大權(quán)重股分別為海螺水泥、東方雨虹、北新建材、華新建材、三棵樹(shù)、旗濱集團(tuán)、西藏天路、四川雙馬、塔牌集團(tuán)、天山股份，前十大權(quán)重股合計(jì)占比61.6%。

（文章來(lái)源：界面新聞）

(原標(biāo)題：科技股回調(diào)催生避險(xiǎn)配置，建材ETF(159745)受益順周期修復(fù)，近1周日均成交1.83億元居同類產(chǎn)品第一)

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