科創(chuàng)新能源ETF(588830)日均成交2.13億，產(chǎn)業(yè)需求有望從單星百瓦級躍升至千瓦/兆瓦級

　　消息面上，特斯拉目標在未來三年內(nèi)實現(xiàn)每年100吉瓦的太陽能制造能力，計劃擴大紐約州布法羅工廠產(chǎn)能至10吉瓦，并可能在紐約州建設第二座工廠。

　　機構指出，特斯拉重啟布法羅工廠并不僅僅是光伏回流，而是為SpaceX星鏈及太空數(shù)據(jù)中心打造低成本能源基座。疊瓦技術（Shingled）從地面的“美觀/微效”邏輯切換為太空的“生存/剛需”邏輯——其柔性連接和零焊帶特性解決了太空極端溫差下的隱裂痛點，是替代昂貴砷化鎵（$100/W）的唯一低成本路徑。投資邏輯已從“產(chǎn)能過剩的制造業(yè)”切換至“高壁壘的太空供應鏈”，核心增量在于設備（價值量翻倍）與導電膠（替代焊帶），且必須具備北美大客戶驗證的排他性資質。

　　傳統(tǒng)航天電源主要采用砷化鎵電池，成本高達100美元/瓦以上，無法支撐SpaceX擬申請的100萬軌位及“太空數(shù)據(jù)中心”的規(guī)?；渴?。晶硅/疊瓦方案將成本降至地面級水平，且通過“柔性連接+零間距”解決了傳統(tǒng)晶硅電池在太空極端溫差（±100）下因焊帶膨脹系數(shù)差異導致的碎裂痛點。據(jù)產(chǎn)業(yè)反饋，疊瓦組件單GW整線設備投資額為常規(guī)串焊的2倍以上，技術壁壘與價值量雙重提升。

　　市場普遍認為光伏是典型的紅海市場，但特斯拉重啟組件制造的意圖在于服務其“星際智算”戰(zhàn)略。摩根士丹利測算特斯拉太陽能業(yè)務將為能源板塊增加200-500億美元價值。隨著SpaceX申請100萬軌位，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正從“通信鏈路”向“軌道數(shù)據(jù)中心”升級，能源系統(tǒng)作為算力的“糧食”，其需求將從單星百瓦級躍升至千瓦/兆瓦級，創(chuàng)造了全新的高毛利增量市場。

　　疊瓦技術的工藝變革導致BOM表發(fā)生結構性變化：1）去焊帶化，導電膠成為核心連接材料；2）新增劃片、裂片、排版工藝。目前北美市場對供應鏈審核極嚴，已進入T公司或北美頭部客戶供應鏈的企業(yè)，構筑了極高的資質壁壘。此外，相關公司已開啟專利收費模式（0.02元/W），標志著行業(yè)從價格戰(zhàn)轉向知識產(chǎn)權與技術溢價競爭。

　　截至2026年2月13日 11:16，上證科創(chuàng)板新能源指數(shù)(000692)成分股方面漲跌互現(xiàn)，微導納米領漲13.15%，高測股份上漲4.91%，驕成超聲上漲3.64%；聚和材料領跌?？苿?chuàng)新能源ETF(588830)最新報價1.71元。

　　流動性方面，科創(chuàng)新能源ETF盤中換手7.07%，成交1.20億元。拉長時間看，截至2月12日，科創(chuàng)新能源ETF近1月日均成交2.13億元。

　　科創(chuàng)新能源ETF緊密跟蹤上證科創(chuàng)板新能源指數(shù)，上證科創(chuàng)板新能源指數(shù)從科創(chuàng)板市場中選取50只市值較大的光伏、風電以及新能源車等領域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板市場代表性新能源產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，上證科創(chuàng)板新能源指數(shù)(000692)前十大權重股分別為天合光能、晶科能源、阿特斯、奧特維、廈鎢新能、大全能源、容百科技、嘉元科技、固德威、天奈科技，前十大權重股合計占比46.03%。

　　科創(chuàng)新能源ETF（588830）、創(chuàng)業(yè)板新能源ETF鵬華（159261）、光伏ETF鵬華（159863）

（文章來源：界面新聞）

(原標題：科創(chuàng)新能源ETF(588830)日均成交2.13億，產(chǎn)業(yè)需求有望從單星百瓦級躍升至千瓦/兆瓦級)

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