水泥供給側(cè)改革進(jìn)行時(shí)，資金高切低布局！建材ETF(159745)近5個(gè)交易日凈流入3.29億元

　　截至2026年2月12日收盤，中證全指建筑材料指數(shù)(931009)下跌0.84%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，上峰水泥領(lǐng)漲3.80%，四川雙馬上漲3.58%，三棵樹上漲0.60%；韓建河山領(lǐng)跌8.33%，金晶科技下跌4.96%，海南瑞澤下跌4.20%。建材ETF(159745)下跌0.94%，最新報(bào)價(jià)0.74元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2026年2月11日，建材ETF近2周累計(jì)上漲2.91%。（以上所列股票僅為指數(shù)成份股，無(wú)特定推薦之意）

　　流動(dòng)性方面，建材ETF盤中換手5.31%，成交1.23億元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2月11日，建材ETF近1周日均成交2.13億元，居可比基金第一。

　　規(guī)模方面，建材ETF最新規(guī)模達(dá)23.28億元，創(chuàng)近1年新高，位居可比基金1/3。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

　　份額方面，建材ETF最新份額達(dá)31.32億份，創(chuàng)近1年新高，位居可比基金1/3。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

　　資金流入方面，建材ETF最新資金凈流入6178.39萬(wàn)元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，近5個(gè)交易日內(nèi)有4日資金凈流入，合計(jì)“吸金”3.29億元，日均凈流入達(dá)6575.15萬(wàn)元。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

　　數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金持續(xù)布局中。建材ETF連續(xù)3天獲杠桿資金凈買入，最高單日獲得1796.44萬(wàn)元凈買入，最新融資余額達(dá)3776.71萬(wàn)元。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

　　消息方面，新世紀(jì)評(píng)級(jí)分析指出，2025年水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)常態(tài)化開展且執(zhí)行力度顯著加強(qiáng)，在房地產(chǎn)深度調(diào)整、基建投資放緩背景下，有效緩解了供給過(guò)剩壓力；2026年合規(guī)化產(chǎn)能補(bǔ)齊帶來(lái)的實(shí)際產(chǎn)能出清，疊加首次強(qiáng)制實(shí)施可再生能源消耗責(zé)任考核，將進(jìn)一步優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)并引導(dǎo)落后產(chǎn)能退出。

　　華源證券表示，2026年各省市重大項(xiàng)目清單密集披露、投資強(qiáng)度維持高位。2026年作為“十五五”開局之年，各地穩(wěn)投資、促發(fā)展的號(hào)角已然吹響。四川、山西、河北、江蘇等省份陸續(xù)公布或明確2026年省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目安排，投資規(guī)模保持高位，多省年度計(jì)劃投資仍在萬(wàn)億元左右，顯示穩(wěn)投資仍是地方經(jīng)濟(jì)工作的核心抓手。從已披露清單看，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在多數(shù)省份中仍占據(jù)重要比重，交通、市政、水利、能源等領(lǐng)域投資規(guī)?？捎^；同時(shí)，先進(jìn)制造、新能源、新材料、科創(chuàng)平臺(tái)等產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目數(shù)量和投資額同步提升，體現(xiàn)地方在穩(wěn)投資的同時(shí)更加注重產(chǎn)業(yè)升級(jí)和未來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)能培育。央國(guó)企與地方國(guó)企仍是重大工程建設(shè)的核心力量，相關(guān)重大工程的持續(xù)推進(jìn)有望為建筑央企及專業(yè)工程龍頭提供穩(wěn)定的訂單支撐。

　　截至2月11日，建材ETF近2年凈值上漲29.76%，居可比基金第一。從收益能力看，截至2026年2月11日，建材ETF自成立以來(lái)，最高單月回報(bào)為24.25%，最長(zhǎng)連漲月數(shù)為2個(gè)月，最長(zhǎng)連漲漲幅為29.69%，上漲月份平均收益率為6.65%。截至2026年2月11日，建材ETF成立以來(lái)超越基準(zhǔn)年化收益為3.20%。

　　截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率為1.29。

　　回撤方面，截至2026年2月11日，建材ETF今年以來(lái)最大回撤5.48%，相對(duì)基準(zhǔn)回撤0.24%。回撤后修復(fù)天數(shù)為2天，在可比基金中回撤后修復(fù)最快。

　　費(fèi)率方面，建材ETF管理費(fèi)率為0.50%，托管費(fèi)率為0.10%。

　　跟蹤精度方面，截至2026年2月11日，建材ETF近半年跟蹤誤差為0.065%，在可比基金中跟蹤精度最高。

　　建材ETF緊密跟蹤中證全指建筑材料指數(shù)，中證全指建筑材料指數(shù)從中證全指指數(shù)中選取業(yè)務(wù)涉及建筑材料領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，中證全指建筑材料指數(shù)(931009)前十大權(quán)重股分別為海螺水泥、東方雨虹、北新建材、華新建材、三棵樹、旗濱集團(tuán)、西藏天路、四川雙馬、塔牌集團(tuán)、天山股份，前十大權(quán)重股合計(jì)占比61.6%。（以上所列股票僅為指數(shù)成份股，無(wú)特定推薦之意）

（文章來(lái)源：界面新聞）

(原標(biāo)題：水泥供給側(cè)改革進(jìn)行時(shí)，資金高切低布局！建材ETF(159745)近5個(gè)交易日凈流入3.29億元)

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