易方達(dá)悅盈一年持有混合A：2025年第四季度利潤157.56萬元 凈值增長率0.83%

　　AI基金易方達(dá)悅盈一年持有混合A（011302）披露2025年四季報，第四季度基金利潤157.56萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0093元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.83%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.83億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.136元?；鸾?jīng)理是王成，目前管理的9只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達(dá)豐華債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)8.47%；易方達(dá)悅享一年持有混合A最低，為4.32%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內(nèi)，本基金規(guī)模有所下降。債券方面，組合在四季度維持中性略偏低久期，主要在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行精細(xì)化調(diào)整并提升了杠桿水平，增配了票息信用底倉，同時將波動較大的 30Y 利率債置換成 10Y 利率債，在寬幅震蕩的債券市場中貢獻(xiàn)了較為穩(wěn)定的底倉收益。股票方面，倉位保持在中性?；谛詢r比角度，增加有色行業(yè)配置，降低電力設(shè)備、公用事業(yè)等行業(yè)配置。轉(zhuǎn)債方面，四季度市場高位震蕩，組合降低了轉(zhuǎn)債倉位并優(yōu)化了持倉結(jié)構(gòu)，增加了平衡型品種的占比，避免在估值歷史高位有過多風(fēng)險暴露。

　　截至1月22日，易方達(dá)悅盈一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.87%，位于同類可比基金355/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.29%，位于同類可比基金489/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.84%，位于同類可比基金429/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.08%，位于同類可比基金237/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.96，位于同類可比基金104/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為3.5%，同類可比基金排名96/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.64%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為11.49%，同類平均為19.2%。2025年三季度末基金達(dá)到15.22%的最高倉位，2022年三季度末最低，為5%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.83億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是招商銀行、華峰鋁業(yè)、紫金礦業(yè)、三一重工、萬華化學(xué)、阿里巴巴-W、中國銀行、寧德時代、星宇股份、恒立液壓。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)悅盈一年持有混合A：2025年第四季度利潤157.56萬元 凈值增長率0.83%)

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