廣發(fā)價(jià)值回報(bào)混合A：2025年第四季度利潤2080.03萬元 凈值增長率2.66%

　　AI基金廣發(fā)價(jià)值回報(bào)混合A（004852）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤2080.03萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0397元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.66%，截至四季度末，基金規(guī)模為7.37億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.574元。基金經(jīng)理是張雪，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，廣發(fā)恒通六個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)13.6%；廣發(fā)集遠(yuǎn)債券A最低，為7.14%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，從國內(nèi)市場來看，四季度權(quán)益市場受到外圍影響也出現(xiàn)一定程度盤整。年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會議被市場解讀為較為謹(jǐn)慎和有定力。港股受到海外流動性階段性收緊調(diào)整較為明顯，A 股在關(guān)鍵點(diǎn)位之下反復(fù)盤整，市場試圖在 TMT 之外的方向?qū)ふ腋喟鍓K的突破，但尚未形成特別有效的合力。四季度組合純債方面仍以短久期信用債為主，持有票息作為穩(wěn)健的底倉配置。權(quán)益持倉從季度初的中性倉位逐漸加倉至中性偏積極。組合持倉局部調(diào)整，保持了黃金等有色金屬板塊、工程機(jī)械、電力設(shè)備等板塊的配置，增加了航空、化工等可能受益于反內(nèi)卷政策板塊的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈持倉。

　　截至1月22日，廣發(fā)價(jià)值回報(bào)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.30%，位于同類可比基金66/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.64%，位于同類可比基金79/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.98%，位于同類可比基金119/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.05%，位于同類可比基金64/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9274，位于同類可比基金127/542。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為8.87%，同類可比基金排名371/527。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為5.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為22.68%，同類平均為19.2%。2024年三季度末基金達(dá)到32.65%的最高倉位，2022年上半年末最低，為0.15%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7.37億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、中國東航、徐工機(jī)械、恒立液壓、良信股份、南方航空、中國平安、中國國航、恒力石化、東方電纜。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：廣發(fā)價(jià)值回報(bào)混合A：2025年第四季度利潤2080.03萬元 凈值增長率2.66%)

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