易方達科匯靈活配置混合：2025年第四季度利潤4770.19萬元 凈值增長率7.75%

　　AI基金易方達科匯靈活配置混合（110012）披露2025年四季報，第四季度基金利潤4770.19萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2118元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.75%，截至四季度末，基金規(guī)模為6.71億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為3.316元?；鸾?jīng)理是胡天樂。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金在報告期內(nèi)對“兩機”（燃氣輪機與航空發(fā)動機）產(chǎn)業(yè)鏈方向加大了配置，在北美數(shù)據(jù)中心以及全球航空業(yè)復(fù)蘇的景氣驅(qū)動下，中國制造業(yè)相關(guān)公司有望持續(xù)受益，同時配置了有色金屬板塊尚未充分定價的方向。我們持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)周期即將迎來拐點的底部資產(chǎn)，優(yōu)先選擇下行風(fēng)險可控、賠率具備吸引力的資產(chǎn)，在情緒與預(yù)期錯配階段審慎實施逆向投資。報告期內(nèi)很多前期布局的板塊迎來了可觀的漲幅，基于風(fēng)險收益比角度，兌現(xiàn)了部分收益。我們會在嚴格風(fēng)險控制的前提下，力爭提升組合長期的風(fēng)險調(diào)整后超額回報。

　　截至1月22日，易方達科匯靈活配置混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.39%，位于同類可比基金35/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.96%，位于同類可比基金136/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為63.06%，位于同類可比基金185/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.94%，位于同類可比基金266/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.766，位于同類可比基金324/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為26.63%，同類可比基金排名437/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為14.73%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為77.11%，同類平均為72.57%。2023年末基金達到78.6%的最高倉位，2021年三季度末最低，為55.32%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6.71億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是博遷新材、振華股份、耐普礦機、巨星科技、杰瑞股份、應(yīng)流股份、大中礦業(yè)、國城礦業(yè)、百通能源、極米科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達科匯靈活配置混合：2025年第四季度利潤4770.19萬元 凈值增長率7.75%)

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