工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A：2025年第四季度利潤(rùn)1932.57萬元 凈值增長(zhǎng)率3.75%

　　AI基金工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A（006615）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)1932.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1103元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.75%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.67億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為3.25元?；鸾?jīng)理是夏雨和馬麗娜。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金當(dāng)前投資方向以科技產(chǎn)業(yè)為主。2025年下半年開始，受到AI影響的行業(yè)越來越多，從IT基礎(chǔ)設(shè)施，到能源電力板塊，甚至對(duì)部分大宗原材料產(chǎn)生顯著拉動(dòng)。美國(guó)GDP增長(zhǎng)扣掉AI投資相關(guān)甚至接近0。中期看，對(duì)每年1萬億美金投資規(guī)模的板塊保持高度關(guān)注是非常有必要的。

　　對(duì)AI應(yīng)用方向的投資機(jī)會(huì)，我們看到風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，尤其是關(guān)注到用戶端入口的潛在顛覆性對(duì)產(chǎn)業(yè)格局的影響，國(guó)內(nèi)和海外落地方向也有較大差異，需要仔細(xì)斟酌相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。目前布局的標(biāo)的具有較好的盈虧比，但還缺乏業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)層面較好的持續(xù)性。

　　截至1月22日，工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.22%，位于同類可比基金145/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為59.05%，位于同類可比基金99/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為68.99%，位于同類可比基金80/222；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為61.02%，位于同類可比基金69/165。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7266，位于同類可比基金83/163。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為34.51%，同類可比基金排名21/165。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.88%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.24%，同類平均為86.9%。2024年上半年末基金達(dá)到93.54%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為57.31%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.67億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是新易盛、中際旭創(chuàng)、騰訊控股、天孚通信、北方華創(chuàng)、愷英網(wǎng)絡(luò)、杰普特、中科飛測(cè)、三環(huán)集團(tuán)、源杰科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A：2025年第四季度利潤(rùn)1932.57萬元 凈值增長(zhǎng)率3.75%)

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