交銀新回報靈活配置混合A：2025年第四季度利潤81.27萬元 凈值增長率0.4%

　　AI基金交銀新回報靈活配置混合A（519752）披露2025年四季報，第四季度基金利潤81.27萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0054元。報告期內，基金凈值增長率為0.4%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.25億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.402元?；鸾浝硎峭跛噦ズ秃驸壳肮餐芾淼?只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，交銀恒益靈活配置混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達9.87%；交銀穩(wěn)悅回報債券A最低，為2.6%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望 2026 年一季度，我們預期國內經濟基本面延續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢，通脹預計企穩(wěn)回升，財政政策前置發(fā)力帶動債券供給放量，貨幣政策維持平穩(wěn)。在流動性相對寬松的市場環(huán)境，考慮各類資產當前的估值位置，以及海外與國內科技創(chuàng)新產業(yè)趨勢延續(xù)性，資產配置將注重挖掘權益的結構性機會，并通過債券中短端信用票息配置價值，獲取偏穩(wěn)定的組合收益。權益方面，我們將積極關注應用創(chuàng)新、技術變革、供需等方面帶來的新變化，挖掘周期及成長中具備性價比的優(yōu)質公司；此外我們也將密切關注國內需求反轉的行業(yè)，在股息及質量方向尋找行業(yè)相對底部且存在內生改善的標的。通過大類資產倉位、久期選擇、精選權益行業(yè)及個股并適度分散，組合致力于保持穩(wěn)定的風險收益特征，提升持有體驗。

　　截至1月22日，交銀新回報靈活配置混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.87%，位于同類可比基金1048/1286；近半年復權單位凈值增長率為2.87%，位于同類可比基金1139/1286；近一年復權單位凈值增長率為4.70%，位于同類可比基金1209/1286；近三年復權單位凈值增長率為5.55%，位于同類可比基金909/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.012，位于同類可比基金1173/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為2.48%，同類可比基金排名34/1264。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為2.9%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為9.08%，同類平均為72.57%。2022年上半年末基金達到18.34%的最高倉位，2024年一季度末最低，為2.93%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.25億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、江蘇銀行、溫氏股份、中國平安、恒瑞醫(yī)藥、山金國際、光威復材、愷英網絡、新宙邦、萬華化學。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：交銀新回報靈活配置混合A：2025年第四季度利潤81.27萬元 凈值增長率0.4%)

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