上銀鑫恒混合A：2025年第四季度利潤69.16萬元 凈值增長率1.77%

　　AI基金上銀鑫恒混合A（010313）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤69.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0161元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.77%，截至四季度末，基金規(guī)模為4195.41萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.116元。基金經(jīng)理是盧揚(yáng)，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，上銀鑫恒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)37.07%；上銀鑫尚穩(wěn)健回報(bào)6個(gè)月持有期混合A最低，為6.13%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望26年1季度以及后續(xù)的走勢，經(jīng)過25年4季度以來的高位震蕩，以上證50、滬深300等為代表的大盤藍(lán)籌指數(shù)估值依然維持在10年維度的中位數(shù)+1倍標(biāo)準(zhǔn)差附近，部分中小市值個(gè)股上已經(jīng)出現(xiàn)了估值過高的初步跡象。站在指數(shù)10年新高的位置，我們在投資標(biāo)的選擇方面，將更加偏重于自下而上的選股以及估值的安全邊際，聚焦行業(yè)競爭格局的演變以及企業(yè)自身經(jīng)營狀況的改善，同時(shí)也將結(jié)合已經(jīng)公布的3季報(bào)，針對持倉公司的市場份額變動(dòng)、競爭格局演變、業(yè)績增長前景以及重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)等綜合考量，對組合進(jìn)行持續(xù)的優(yōu)化和調(diào)整，力爭給基金份額持有人帶來更好的回報(bào)。

　　截至1月22日，上銀鑫恒混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.06%，位于同類可比基金218/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.96%，位于同類可比基金222/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為37.07%，位于同類可比基金340/673；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.44%，位于同類可比基金127/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6764，位于同類可比基金96/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為17.99%，同類可比基金排名11/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.31%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.67%，同類平均為84.04%。2025年末基金達(dá)到93.48%的最高倉位，2022年末最低，為81.73%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4195.41萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、銅陵有色、巨人網(wǎng)絡(luò)、陽光電源、滬電股份、鵬鼎控股、愷英網(wǎng)絡(luò)、思源電氣、三花智控。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：上銀鑫恒混合A：2025年第四季度利潤69.16萬元 凈值增長率1.77%)

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