建信優(yōu)選成長混合A：2025年第四季度利潤2205.79萬元 凈值增長率1.82%

　　AI基金建信優(yōu)選成長混合A（530003）披露2025年四季報，第四季度基金利潤2205.79萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0438元。報告期內，基金凈值增長率為1.82%，截至四季度末，基金規(guī)模為12.66億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為2.577元?；鸾?jīng)理是姚錦，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，建信積極配置混合近一年復權單位凈值增長率最高，達14.27%；截至1月21日，建信優(yōu)選成長混合A最低，為14.01%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金在四季度堅持價值成長策略，持有管理層優(yōu)秀、具有核心競爭力的股票。結構性角度，本基金仍看好中美競爭中的國產 AI 板塊，但考慮到三季度漲幅顯著，操作上選擇實現(xiàn)收益。四季度本基金在結構上偏重于消費板塊中的航空和保險?？春煤娇盏睦碛墒牵?、飛機制造產業(yè)鏈和國內的時刻資源在中期形成供給瓶頸；2、在體驗式犒賞經(jīng)濟趨勢下，銀發(fā)、Z 世代和首次乘機人群替代公商務成為航空需求基本盤，中國從商品出口到產能出海轉換的過程中帶來人員跨境流動需求增加，中國進一步開放、服務出口的大環(huán)境帶來邊際需求增量；3、反內卷和航司盈利導向有利于航空行業(yè)從規(guī)模為先轉變?yōu)榫C合收益目標為先；4、人民幣升值和油價低位有利于航司財務表現(xiàn)。本基金看好保險主要基于，在低利率環(huán)境下，保險公司的分紅險轉型有利于保險行業(yè)的商業(yè)模式從剛性兌付轉變?yōu)閮糁的Ｊ?，銀保渠道報行合一和大量存款到期有利于大保險公司增收節(jié)支。

　　截至1月21日，建信優(yōu)選成長混合A近三個月復權單位凈值增長率為5.17%，位于同類可比基金133/185；近半年復權單位凈值增長率為15.78%，位于同類可比基金135/185；近一年復權單位凈值增長率為14.01%，位于同類可比基金172/183；近三年復權單位凈值增長率為-5.39%，位于同類可比基金150/176。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.3126，位于同類可比基金137/176。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為33.85%，同類可比基金排名72/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為16.62%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為81.6%，同類平均為87.64%。2020年三季度末基金達到90.46%的最高倉位，2020年一季度末最低，為55.37%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為12.66億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、春秋航空、南方航空、中國東航、中國國航、山西汾酒、中信證券、貴州茅臺、中國電信、福耀玻璃。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：建信優(yōu)選成長混合A：2025年第四季度利潤2205.79萬元 凈值增長率1.82%)

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