國(guó)金量化精選A：2025年第四季度利潤(rùn)3482.05萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.37%

　　AI基金國(guó)金量化精選A（014805）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)3482.05萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0358元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.37%，截至四季度末，基金規(guī)模為19.03億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為2.087元?；鸾?jīng)理是馬芳，目前管理7只基金。其中，截至1月22日，國(guó)金量化多因子A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)67.85%；國(guó)金量化多策略A最低，為49.01%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，市場(chǎng)環(huán)境方面，四季度的市場(chǎng)活躍度低于三季度，但仍處于近五年較高水平，而由于四季度處于財(cái)報(bào)披露的空窗期，整體市場(chǎng)更易受到資金面、情緒面等因素影響，波動(dòng)上升。市場(chǎng)風(fēng)格方面，貝塔值、動(dòng)量等主要市場(chǎng)風(fēng)格因子在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)高于其歷史均值水平，切換較為頻繁，持續(xù)性差；市值類因子在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)相對(duì)較小，延續(xù)性較強(qiáng)。行業(yè)漲跌方面，超半數(shù)中信一級(jí)行業(yè)在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，其中漲幅大于 15%的行業(yè)為石油石化、國(guó)防軍工和有色金屬；房地產(chǎn)、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等行業(yè)則錄得下跌。 報(bào)告期內(nèi)，市場(chǎng)風(fēng)格切換較為劇烈，本基金的超額收益穩(wěn)定性受到一定影響。整體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征較為符合預(yù)期。

　　截至1月22日，國(guó)金量化精選A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.39%，位于同類可比基金40/185；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.78%，位于同類可比基金73/185；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為65.78%，位于同類可比基金17/183；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為66.68%，位于同類可比基金9/176。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8692，位于同類可比基金19/176。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為34.59%，同類可比基金排名77/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為33.59%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.66%，同類平均為87.64%。2024年一季度末基金達(dá)到92.99%的最高倉(cāng)位，2022年上半年末最低，為74.96%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為19.03億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是藍(lán)色光標(biāo)、江波龍、中興通訊、東山精密、格力電器、濰柴動(dòng)力、陽(yáng)光電源、鵬輝能源、國(guó)軒高科、亨通光電。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)金量化精選A：2025年第四季度利潤(rùn)3482.05萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.37%)

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