鑫元鑫趨勢A：2025年第四季度利潤157.23萬元 凈值增長率2.33%

　　AI基金鑫元鑫趨勢A（004944）披露2025年四季報，第四季度基金利潤157.23萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0385元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.33%，截至四季度末，基金規(guī)模為7429.62萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.908元?；鸾?jīng)理是劉宇濤，目前管理16只基金。其中，截至1月22日，鑫元國證2000指數(shù)增強A近一年復權單位凈值增長率最高，達53.43%；鑫元浩鑫增強債券A最低，為4.91%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內(nèi)，本基金依然采用量化與主動相結合的選股策略。量化模型始終堅持“低估低波進，高估高波出”的基礎框架，主要采用估值因子、財務質(zhì)量因子和波動率因子挑選出備選股票池。進一步的，通過主動研究從備選股票池中精選出投資標的，主要包括：（1）分析個股的行業(yè)屬性和財務數(shù)據(jù)，選擇合適的估值方法，確保投資標的不浮于表面的“低估值”，而是切切實實的“低估”，以夯實投資賠率；（2）進行適當?shù)暮暧^和行業(yè)邏輯演繹，對行業(yè)配置權重有所偏重，以提高投資勝率；（3）與行業(yè)研究員的密切合作，及時跟蹤投資標的基本面的變化，以降低個股風險。本基金在報告期內(nèi)始終量化控制尾部風險。緊密跟蹤市場各大類風格收益和交易擁擠度，實時監(jiān)控的組合風格偏離包括大小市值、動量反轉、行業(yè)配置與個股選擇收益等，在市場交易過熱或者權益組合出現(xiàn)顯著風格偏離時，通過調(diào)節(jié)個股及其權重，使其重新平衡。

　　截至1月22日，鑫元鑫趨勢A近三個月復權單位凈值增長率為10.86%，位于同類可比基金519/1286；近半年復權單位凈值增長率為21.28%，位于同類可比基金653/1286；近一年復權單位凈值增長率為32.25%，位于同類可比基金649/1286；近三年復權單位凈值增長率為27.86%，位于同類可比基金411/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.613，位于同類可比基金529/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為26.69%，同類可比基金排名439/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.62%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.02%，同類平均為72.57%。2023年一季度末基金達到94.33%的最高倉位，2019年上半年末最低，為18.65%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7429.62萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是濰柴動力、雅克科技、明德生物、新寶股份、家聯(lián)科技、蘇美達、四會富仕、寧德時代、中航光電、美的集團。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鑫元鑫趨勢A：2025年第四季度利潤157.23萬元 凈值增長率2.33%)

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