南方價值臻選混合A：2025年第四季度利潤280.03萬元 凈值增長率1.61%

　　AI基金南方價值臻選混合A（012426）披露2025年四季報，第四季度基金利潤280.03萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0152元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.61%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.06億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為1.268元。基金經(jīng)理是盧玉珊，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，南方君選靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)47.08%；南方君譽(yù)混合A最低，為36.07%。

　　基金管理人在四季報中表示，從行情主線看，四季度科技成長依舊領(lǐng)跑全場，外需相關(guān)行業(yè)表現(xiàn)也較好。科技成長方面，AI仍是貫穿全季的核心敘事，以光模塊、PCB為代表的算力景氣度持續(xù)提升，海外算力基礎(chǔ)設(shè)施投資在高基數(shù)上繼續(xù)抬升，產(chǎn)業(yè)鏈訂單可見度與盈利確定性提升。此外，商業(yè)航天、儲能等方向也有所表現(xiàn)，商業(yè)航天方面，政策端對可重復(fù)使用火箭等方向的融資支持明確，給板塊帶來想象空間；儲能方面，電網(wǎng)與數(shù)據(jù)中心等新增負(fù)荷帶來的中長期增量為需求側(cè)提供確定性支撐。外需相關(guān)行業(yè)如化工、有色金屬、輕工制造等都表現(xiàn)不俗，四季度大宗商品價格上行疊加海外供給約束，板塊表現(xiàn)亮眼，有色金屬與工業(yè)金屬也容易在漲價順周期內(nèi)獲得超額表現(xiàn)。四季度主要增配了有色和化工，減持了電子和醫(yī)藥。

　　截至1月22日，南方價值臻選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.69%，位于同類可比基金38/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.95%，位于同類可比基金44/134；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.09%，位于同類可比基金41/131；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.92%，位于同類可比基金33/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8495，位于同類可比基金15/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為20%，同類可比基金排名33/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.39%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為75.09%，同類平均為67.52%。2024年一季度末基金達(dá)到79.59%的最高倉位，2022年一季度末最低，為42.93%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.06億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、杰瑞股份、生益科技、徐工機(jī)械、亞鉀國際、泛亞微透、東方電纜、中芯國際、世紀(jì)華通、九豐能源。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方價值臻選混合A：2025年第四季度利潤280.03萬元 凈值增長率1.61%)

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