上銀鑫卓混合A：2025年第四季度利潤(rùn)3160.1萬元 凈值增長(zhǎng)率7.32%

　　AI基金上銀鑫卓混合A（008244）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)3160.1萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0921元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.32%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.05億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.373元。基金經(jīng)理是盧揚(yáng)，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，上銀鑫恒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)37.07%；上銀鑫尚穩(wěn)健回報(bào)6個(gè)月持有期混合A最低，為6.13%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望 2026 年 1 季度以及后續(xù)的走勢(shì)，經(jīng)過 2025 年 4 季度以來的高位震蕩，以上證 50、滬深 300 等為代表的大盤藍(lán)籌指數(shù)估值依然維持在 10 年維度的中位數(shù)+1 倍標(biāo)準(zhǔn)差附近，部分中小市值個(gè)股上已經(jīng)出現(xiàn)了估值過高的初步跡象。

　　站在指數(shù) 10 年新高的位置，我們?cè)谕顿Y標(biāo)的選擇方面，將更加偏重于自下而上的選股以及估值的安全邊際，聚焦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變以及企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況的改善，同時(shí)也將結(jié)合已經(jīng)公布的 3 季報(bào)，針對(duì)持倉(cāng)公司的市場(chǎng)份額變動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)格局演變、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)前景以及重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)等綜合考量，對(duì)組合進(jìn)行持續(xù)的優(yōu)化和調(diào)整，力爭(zhēng)給基金份額持有人帶來更好的回報(bào)。

　　截至1月22日，上銀鑫卓混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.31%，位于同類可比基金196/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.14%，位于同類可比基金257/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.68%，位于同類可比基金256/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.15%，位于同類可比基金128/256。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6656，位于同類可比基金87/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為14.2%，同類可比基金排名6/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.57%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為89.5%，同類平均為86.12%。2025年末基金達(dá)到92.36%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為50.69%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.05億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中孚實(shí)業(yè)、農(nóng)業(yè)銀行、天山鋁業(yè)、宏創(chuàng)控股、工商銀行、中國(guó)平安、招商銀行、江蘇銀行、美的集團(tuán)、建設(shè)銀行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：上銀鑫卓混合A：2025年第四季度利潤(rùn)3160.1萬元 凈值增長(zhǎng)率7.32%)

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