中銀頤利混合A：2025年第四季度利潤5.26萬元 凈值增長率0.92%

　　AI基金中銀頤利混合A（002614）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤5.26萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0074元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.92%，截至四季度末，基金規(guī)模為610.96萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為0.885元?；鸾?jīng)理是賀大路，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，中銀頤利混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)12.75%；中銀順澤回報(bào)一年持有期混合A最低，為1.6%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，組合在四季度中，繼續(xù)減倉了估值在高位的股票，使得了權(quán)益?zhèn)}位繼續(xù)下降。市場整體估值在偏高的位置時(shí)，對于買入股票的基本面要求會更高。市場長期保持了偏強(qiáng)的態(tài)勢，也使得市場在上漲過程中積累了結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，可能帶來的市場波動概率也隨之上升，所以會更多從長期配置的角度來挑選股票，使得這些股票在波動中能保持中樞穩(wěn)定。短期無法預(yù)期利潤的題材類股票將會更加謹(jǐn)慎的對待。市場四季度相對平穩(wěn)，所以組合減少了資產(chǎn)、行業(yè)和風(fēng)格輪動交易。

　　截至1月22日，中銀頤利混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.80%，位于同類可比基金1125/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.63%，位于同類可比基金1109/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.75%，位于同類可比基金1045/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-16.57%，位于同類可比基金1201/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.0186，位于同類可比基金1159/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為44.98%，同類可比基金排名1086/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.21%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為55.25%，同類平均為72.57%。2023年上半年末基金達(dá)到90.93%的最高倉位，2023年一季度末最低，為0.95%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為610.96萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是溫氏股份、衛(wèi)星化學(xué)、科倫藥業(yè)、神農(nóng)集團(tuán)、中國國航、南玻A、青島啤酒、海天味業(yè)、新乳業(yè)、伊利股份。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀頤利混合A：2025年第四季度利潤5.26萬元 凈值增長率0.92%)

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