國(guó)聯(lián)策略?xún)?yōu)選混合A：2025年第四季度利潤(rùn)2344.37萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.68%

　　AI基金國(guó)聯(lián)策略?xún)?yōu)選混合A（006314）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)2344.37萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.092元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.68%，截至四季度末，基金規(guī)模為6.82億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為3.041元?；鸾?jīng)理是王喆和葉天垚，目前共同管理2只基金。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望2026年，在流動(dòng)性寬松與政策持續(xù)發(fā)力的背景下，我們認(rèn)為成長(zhǎng)風(fēng)格或?qū)⒀永m(xù)。三方面來(lái)看，1）短期維度，股市下跌阻性較強(qiáng)，險(xiǎn)資理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)加速明年布局。2）中期維度，春季躁動(dòng)窗口已開(kāi)啟，當(dāng)前正值政策密集期與流動(dòng)性寬松期共振，反內(nèi)卷與科技創(chuàng)新政策主線清晰。重點(diǎn)布局AI應(yīng)用、機(jī)器人、創(chuàng)新藥等高彈性方向。3）長(zhǎng)期維度，低利率環(huán)境持續(xù)為權(quán)益資產(chǎn)提供估值上行動(dòng)力，成長(zhǎng)風(fēng)格迎戴維斯雙擊。微觀層面，險(xiǎn)資、私募等中長(zhǎng)線資金加速流入，居民資產(chǎn)配置向權(quán)益遷移趨勢(shì)不改。在資金面與基本面雙重支撐下，此輪行情或?qū)⒀永m(xù)，當(dāng)前正是長(zhǎng)期資金布局優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的黃金窗口。

　　截至1月22日，國(guó)聯(lián)策略?xún)?yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.58%，位于同類(lèi)可比基金19/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為44.07%，位于同類(lèi)可比基金35/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為56.02%，位于同類(lèi)可比基金53/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為46.44%，位于同類(lèi)可比基金39/256。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7629，位于同類(lèi)可比基金62/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為36.27%，同類(lèi)可比基金排名141/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.27%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.59%，同類(lèi)平均為86.12%。2023年一季度末基金達(dá)到93.92%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為85.07%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6.82億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)衛(wèi)星、亞翔集成、微芯生物、廈門(mén)鎢業(yè)、江波龍、中鎢高新、亞太股份、洛陽(yáng)鉬業(yè)、中國(guó)東航、首鋼股份。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)聯(lián)策略?xún)?yōu)選混合A：2025年第四季度利潤(rùn)2344.37萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.68%)

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