信澳匠心嚴(yán)選一年持有期混合A：2025年第四季度利潤1892.69萬元 凈值增長率6.64%

　　AI基金信澳匠心嚴(yán)選一年持有期混合A（016372）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤1892.69萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0905元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.64%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.19億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.667元?；鸾?jīng)理是吳清宇，目前管理5只基金。其中，截至1月22日，信澳優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)87.25%；信澳周期動力混合A最低，為60.83%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，從結(jié)構(gòu)上看，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，我們認(rèn)為與海外 AI 服務(wù)器相關(guān)的算力景氣度仍然較高，相應(yīng)公司的業(yè)績預(yù)計(jì)仍將有較好表現(xiàn)。另外我們認(rèn)為，國產(chǎn)算力、與 AI 相結(jié)合的下游新硬件以及 AI 應(yīng)用這些領(lǐng)域也有望迎來較好的需求，因此這些領(lǐng)域相關(guān)的個(gè)股都值得關(guān)注。值得指出的是，美國對全球發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)對各個(gè)國家都帶來了較大的影響，這也進(jìn)一步增加了全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，我們認(rèn)為仍需進(jìn)一步觀察貿(mào)易戰(zhàn)后續(xù)的進(jìn)展，如貿(mào)易戰(zhàn)后續(xù)演繹的更加激烈，則對依托全球產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)節(jié)也帶來較大的不確定性。同時(shí)我們也關(guān)注到，存儲半導(dǎo)體也進(jìn)入了漲價(jià)周期，相關(guān)的產(chǎn)品價(jià)格上漲較快，有利于產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的的盈利提升，進(jìn)而利好相關(guān)標(biāo)的股價(jià)表現(xiàn)。從選股的角度而言，我們?nèi)詫⒁曰久娴某砷L性作為選股的主要標(biāo)準(zhǔn)，繼續(xù)選擇基本面扎實(shí)，成長性與估值匹配度較高的標(biāo)的進(jìn)行組合配置，希望爭取在后續(xù)的行情中持續(xù)為投資人獲取更多超額收益。

　　截至1月22日，信澳匠心嚴(yán)選一年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.06%，位于同類可比基金31/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為72.94%，位于同類可比基金10/621；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為82.80%，位于同類可比基金24/613；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為75.36%，位于同類可比基金30/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8855，位于同類可比基金56/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為37.02%，同類可比基金排名317/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為17.29%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為88.89%，同類平均為85.83%。2023年末基金達(dá)到94.02%的最高倉位，2022年末最低，為12.18%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.19億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、英維克、新易盛、強(qiáng)瑞技術(shù)、凱格精機(jī)、南亞新材、生益電子、天孚通信、勝宏科技、鼎通科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：信澳匠心嚴(yán)選一年持有期混合A：2025年第四季度利潤1892.69萬元 凈值增長率6.64%)

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