工銀新藍(lán)籌股票A：2025年第四季度利潤(rùn)1830.2萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.66%

　　AI基金工銀新藍(lán)籌股票A（001651）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)1830.2萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1559元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.66%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.34億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長(zhǎng)期投資于周期股票。截至1月22日，單位凈值為3.064元?；鸾?jīng)理是盛震山，目前管理5只基金。其中，截至1月22日，工銀領(lǐng)航三年持有混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)50.23%；工銀聚豐混合A最低，為16.98%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，作為集中投資的結(jié)果，在過(guò)去 4 個(gè)月時(shí)間里，持有人可能會(huì)注意到組合于交易日間的凈值波動(dòng)幅度有所抬升。這一方面與市場(chǎng)的起伏波動(dòng)有關(guān)，另一方面也與組合的運(yùn)作采取了相對(duì)聚焦的投資模式直接相關(guān)。正因?yàn)榻M合中占比靠前的行業(yè)和個(gè)股集中度很高，導(dǎo)致組合凈值與這些重點(diǎn)配置行業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)高度關(guān)聯(lián)。每日凈值的波動(dòng)確實(shí)可能會(huì)對(duì)客戶的耐心和信心帶來(lái)一些影響。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，首先，我們更看重權(quán)益資產(chǎn)和基金組合的長(zhǎng)期回報(bào)，因此采取了拉長(zhǎng)視角、以時(shí)間換空間的投資模式。我們認(rèn)為，凈值的短期波動(dòng)是市場(chǎng)中始終存在的客觀現(xiàn)象，其與資金永久性損失的風(fēng)險(xiǎn)存在本質(zhì)區(qū)別。因此，我們需要在短期波動(dòng)和長(zhǎng)期收益之間做出平衡。其次，我們也會(huì)在組合配置結(jié)構(gòu)管理方面采取適度均衡的手段，以期在一定程度上分散特定單個(gè)行業(yè)的波動(dòng)影響和潛在損失風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)谶^(guò)去數(shù)年投資過(guò)程中的有限經(jīng)驗(yàn)表明，配置相對(duì)較少的幾個(gè)行業(yè)，但行業(yè)之間具備相對(duì)較低的相關(guān)度，組合整體的凈值波動(dòng)幅度也有望得到較好的控制。我們經(jīng)過(guò)深入研究和思考之后做出投資決策，希望我們管理組合的凈值為投資者呈現(xiàn)一個(gè)拾級(jí)而上的形態(tài)從而匹配投資者對(duì)該部分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的期望回報(bào)。我們將為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)而不懈努力，同時(shí)也衷心感謝每一位持有人的耐心陪伴。

　　截至1月22日，工銀新藍(lán)籌股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.39%，位于同類可比基金9/13；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.81%，位于同類可比基金9/13；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.86%，位于同類可比基金10/13；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.00%，位于同類可比基金5/9。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7489，位于同類可比基金5/9。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為14.97%，同類可比基金排名0/9。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.74%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為81.24%，同類平均為89.51%。2021年末基金達(dá)到92.74%的最高倉(cāng)位，2023年末最低，為72.32%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.34億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是南方航空、中國(guó)東航、中國(guó)國(guó)航、山東黃金、長(zhǎng)江電力、中國(guó)電信、山金國(guó)際、藥明康德、紫金礦業(yè)、分眾傳媒。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀新藍(lán)籌股票A：2025年第四季度利潤(rùn)1830.2萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.66%)

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