國泰央企改革股票A：2025年第四季度利潤90.41萬元 凈值增長率1.62%

　　AI基金國泰央企改革股票A（001626）披露2025年四季報，第四季度基金利潤90.41萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0278元。報告期內，基金凈值增長率為1.62%，截至四季度末，基金規(guī)模為5373.28萬元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至1月22日，單位凈值為1.844元?；鸾浝硎菑埲莺?，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，國泰藍籌精選混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達20.4%；國泰招享添利六個月持有混合發(fā)起A最低，為2.74%。

　　基金管理人在四季報中表示，我們對于市場看法，依然是紅利方面、消費方面較市場積極，對于AI 有色新能源較市場要更謹慎。配置上券商作為市場貝塔的主要代表，估值處于非常有吸引力的位置，作為重點配置，同時，醫(yī)藥、軍工等行業(yè)也都根據(jù)具體行業(yè)的阿爾法機會進行配置。地產相關、品牌消費、紅利股，會根據(jù)實際運行的情況以及政策預期的情況來不斷調整。

　　AI 和有色方面整體配置較市場平均水平低，尋找一些未被充分定價的部分來平衡組合的風格。港股方面，考慮到美元的不確定性，我們還是會以 A 股為主，輔助一定的港股配置。

　　截至1月22日，國泰央企改革股票A近三個月復權單位凈值增長率為4.35%，位于同類可比基金88/121；近半年復權單位凈值增長率為6.85%，位于同類可比基金100/121；近一年復權單位凈值增長率為16.79%，位于同類可比基金101/119；近三年復權單位凈值增長率為16.36%，位于同類可比基金51/89。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6015，位于同類可比基金38/86。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為22.91%，同類可比基金排名15/86。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.4%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.85%，同類平均為88.34%。2023年末基金達到94.04%的最高倉位，2023年上半年末最低，為74.04%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5373.28萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國中免、招商證券、南方航空、中國國航、招商蛇口、申萬宏源、中信證券、中金公司、中國石化、中航西飛。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰央企改革股票A：2025年第四季度利潤90.41萬元 凈值增長率1.62%)

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