工銀研究精選股票：2025年第四季度利潤886.47萬元 凈值增長率3.76%

　　AI基金工銀研究精選股票（000803）披露2025年四季報，第四季度基金利潤886.47萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1833元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.76%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至1月22日，單位凈值為4.632元?；鸾?jīng)理是宋炳珅，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，工銀研究精選股票近一年復權單位凈值增長率最高，達50%；工銀優(yōu)質發(fā)展混合A最低，為47.78%。

　　基金管理人在四季報中表示，四季度市場出現(xiàn)一定程度的回調，年底商業(yè)航天等新主題開始活躍?？紤]到對2026 年經(jīng)濟復蘇的預期，組合進一步增配了化工等順周期板塊，同時對資本市場順周期的非銀行金融板塊進行了建倉，在科技倉位上，減持了部分新能源和芯片個股，依然保留了以消費電子、儲能為代表的較多科技倉位。展望 2026 年，我們依然相信中國經(jīng)濟會好轉，科技領域更多關注從 0 到 1 的細分領域變化，擇機進行配置。

　　截至1月22日，工銀研究精選股票近三個月復權單位凈值增長率為8.25%，位于同類可比基金106/167；近半年復權單位凈值增長率為38.10%，位于同類可比基金47/167；近一年復權單位凈值增長率為50.00%，位于同類可比基金59/165；近三年復權單位凈值增長率為46.81%，位于同類可比基金23/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9051，位于同類可比基金23/156。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為23.33%，同類可比基金排名17/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.3%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.31%，同類平均為88.27%。2023年末基金達到93.01%的最高倉位，2021年上半年末最低，為79.05%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是陽光電源、東方財富、萬華化學、立訊精密、順豐控股、歌爾股份、中國東航、中國國航、華新建材、兆易創(chuàng)新。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：工銀研究精選股票：2025年第四季度利潤886.47萬元 凈值增長率3.76%)

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