招商安元靈活配置混合A：2025年第四季度利潤144.57萬元 凈值增長率5.88%

　　AI基金招商安元靈活配置混合A（002456）披露2025年四季報，第四季度基金利潤144.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0822元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.88%，截至四季度末，基金規(guī)模為2572.14萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為1.605元?；鸾?jīng)理是張韻，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，招商安元靈活配置混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達24.56%；招商瑞恒一年持有期混合A最低，為5.07%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金的主要配置資產(chǎn)為可轉(zhuǎn)債和股票。2025 年 4 季度，我們嚴格遵照基金合同的相關(guān)約定，按照既定的投資流程進行了規(guī)范運作。權(quán)益部分我們大幅超配了有色金屬，其中包括貴金屬和工業(yè)金屬，我們看好價格端的上漲，此外我們兌現(xiàn)了一部分國產(chǎn)算力并增加了海外鏈的配置。債券部分，我們依然持有較多的大盤可轉(zhuǎn)債，增持了航空轉(zhuǎn)債。

　　截至1月21日，招商安元靈活配置混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為14.63%，位于同類可比基金255/1286；近半年復權(quán)單位凈值增長率為23.26%，位于同類可比基金603/1286；近一年復權(quán)單位凈值增長率為24.56%，位于同類可比基金806/1286；近三年復權(quán)單位凈值增長率為18.71%，位于同類可比基金574/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5875，位于同類可比基金563/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為8.73%，同類可比基金排名131/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為10.58%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為22.25%，同類平均為72.57%。2025年末基金達到39.81%的最高倉位，2019年一季度末最低，為8.64%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2572.14萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是盛屯礦業(yè)、金誠信、赤峰黃金、洛陽鉬業(yè)、金盤科技、中國鋁業(yè)、中際旭創(chuàng)、海光信息、中芯國際、中科飛測。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：招商安元靈活配置混合A：2025年第四季度利潤144.57萬元 凈值增長率5.88%)

(責任編輯：system)