鵬華股息精選混合：2025年第四季度利潤(rùn)285.02萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.46%

　　AI基金鵬華股息精選混合（009188）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)285.02萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0519元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.46%，截至四季度末，基金規(guī)模為8619.78萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月20日，單位凈值為1.668元?；鸾?jīng)理是李琢。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)均出現(xiàn)一定程度的波折，流動(dòng)性預(yù)期經(jīng)歷擾動(dòng)，同時(shí)前三季度市場(chǎng)積累了較豐富的浮盈盤(pán)，資金博弈層面也放大了市場(chǎng)的波動(dòng)。我們認(rèn)為，中期維度看，國(guó)內(nèi)核心經(jīng)濟(jì)指標(biāo)企穩(wěn)，高端產(chǎn)業(yè)進(jìn)展與反內(nèi)卷不斷體現(xiàn)成效，海外流動(dòng)性擴(kuò)張疊加軟著陸的三大敘事沒(méi)有發(fā)生變化。因此，我們認(rèn)為中長(zhǎng)期維度宏觀敘事有利于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，以積極樂(lè)觀的心態(tài)應(yīng)對(duì)四季度的市場(chǎng)波動(dòng)。操作上，組合維持較高倉(cāng)位運(yùn)行，配置上仍以產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與流動(dòng)性共振，且股東回報(bào)有望提升的AI硬件、有色金屬和非銀金融為主，加倉(cāng)了保險(xiǎn)板塊，對(duì)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司進(jìn)行了減倉(cāng)。

　　截至1月20日，鵬華股息精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.60%，位于同類(lèi)可比基金64/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為47.48%，位于同類(lèi)可比基金70/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為65.32%，位于同類(lèi)可比基金73/673；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為49.04%，位于同類(lèi)可比基金38/396。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8715，位于同類(lèi)可比基金32/383。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤為28.84%，同類(lèi)可比基金排名81/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為20.56%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.96%，同類(lèi)平均為83.87%。2021年一季度末基金達(dá)到94.6%的最高倉(cāng)位，2021年三季度末最低，為79.65%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8619.78萬(wàn)元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中際旭創(chuàng)、生益科技、中國(guó)太保、寒武紀(jì)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、鼎通科技、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、華虹公司、錫裝股份、恒立液壓。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華股息精選混合：2025年第四季度利潤(rùn)285.02萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.46%)

(責(zé)任編輯：system)