鵬華策略優(yōu)選混合：2025年第四季度利潤471.92萬元 凈值增長率1.57%

　　AI基金鵬華策略優(yōu)選混合（160627）披露2025年四季報，第四季度基金利潤471.92萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0421元。報告期內，基金凈值增長率為1.57%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.26億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月20日，單位凈值為2.843元?；鸾浝硎窃?，目前管理7只基金。其中，截至1月20日，鵬華鑫遠價值一年持有期混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達18.44%；鵬華策略優(yōu)選混合最低，為4.29%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內，本基金的核心投資策略未發(fā)生改變：買入具備明顯競爭優(yōu)勢和長期增長前景的優(yōu)質資產，中長期持有以積累經營復利和價值復利，通過企業(yè)內在價值提升來實現(xiàn)股價上漲，同時注重安全邊際。在選股上，我們重點聚焦的是商業(yè)模式、護城河、長期增長前景以及估值，相對淡化的是市場情緒波動和短期資金買賣。持倉風格和上期總體保持一致，僅在個別品種上做了小幅調整。

　　截至1月20日，鵬華策略優(yōu)選混合近三個月復權單位凈值增長率為0.39%，位于同類可比基金1170/1286；近半年復權單位凈值增長率為-1.52%，位于同類可比基金1248/1286；近一年復權單位凈值增長率為4.29%，位于同類可比基金1218/1286；近三年復權單位凈值增長率為5.49%，位于同類可比基金892/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.4763，位于同類可比基金720/1275。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤為22.02%，同類可比基金排名311/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.72%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.58%，同類平均為72.46%。2023年一季度末基金達到94.36%的最高倉位，2021年末最低，為83.93%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.26億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、美的集團、格力電器、貴州茅臺、招商銀行、寧波銀行、五糧液、常熟銀行、山西汾酒、瀘州老窖。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：鵬華策略優(yōu)選混合：2025年第四季度利潤471.92萬元 凈值增長率1.57%)

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