近一年來所有個人養(yǎng)老金基金實現(xiàn)正收益

　　投資指數(shù)基金，究竟賺的是什么錢？有機構(gòu)認為：一是經(jīng)濟長期向上的紅利，如中證A500指數(shù)，覆蓋了滬深兩市各行業(yè)規(guī)模較大且流動性良好的500家企業(yè)的股票，隨著經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，這些具有代表性的龍頭股也將從中受益；二是股息分紅所帶來的現(xiàn)金流與復利，投資者持有寬基指數(shù)基金，可間接享受到成分股的分紅收益，而獲得的股息分紅可以進行再投資，以一種復利“滾雪球”的模式，顯著提升投資者的整體收益水平；三是節(jié)省費用，在長久期的投資中，費率的影響會更大，指數(shù)Y份額管理費率和托管費率通常較普通的A類、C類份額更低

　　2025年稱得上是個人養(yǎng)老金投資大年。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，近一年來284只個人養(yǎng)老金基金全部實現(xiàn)正收益，平均凈值增長率為16.18%。其中，排名居前的是多只科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF和科創(chuàng)50 ETF，近一年凈值增長率均在30%以上。此外，權(quán)益占比相對較大的養(yǎng)老目標日期基金和多只中證500 ETF近一年凈值增長率也超過20%。

　　目前，年度個人養(yǎng)老金繳存進入倒計時。除投資收益外，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金基金還有節(jié)稅、省費兩大優(yōu)勢。

　　首先，從具體稅收優(yōu)惠來看，匯豐晉信基金相關(guān)人士表示，在2025年12月31日前開通個人養(yǎng)老金賬戶并繳存，同時完成個稅專項附加扣除項目的確認，就可以在2026年3月開始個稅年度匯算時，享受2025年度個人所得稅其他扣除項目的退稅額度。值得注意的是，錯過的話就無法享受2025年度退稅，只能再等一年。而具體的節(jié)稅額度根據(jù)全年應繳納稅所得額和稅率進行階梯式區(qū)分，最高可節(jié)稅5400元。

　　其次，個人養(yǎng)老金可投資的公募基金產(chǎn)品，可以獲得相對更為優(yōu)惠的綜合費率。具體來看，相關(guān)產(chǎn)品設(shè)置了專屬的Y類份額，最顯著的特點是綜合費率更為優(yōu)惠，管理費和托管費較原有份額打五折，有助于降低投資成本。以匯豐晉信養(yǎng)老目標日期2036一年持有期混合型FOF Y份額為例，管理費率為0.30%/年，托管費率為0.075%/年，均為原有A類份額的五折。

　　對于養(yǎng)老FOF而言，2025年是一個“大年”。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，近一年來全市場養(yǎng)老FOF全部實現(xiàn)正收益，平均凈值增長率為12.63%。其中6只產(chǎn)品近一年凈值增長率均超過30%。具體來看：華商嘉逸養(yǎng)老目標2045五年持有混合發(fā)起式（FOF）近一年凈值增長率為35.65%，排名第一，緊隨其后的國泰民安養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）近一年凈值增長率為35.36%，此外4只易方達旗下養(yǎng)老FOF近一年凈值增長率均超30%。

　　隨著2024年底指數(shù)基金加入個人養(yǎng)老金基金的行列，普通投資者進行個人養(yǎng)老投資有了新的選擇。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前個人養(yǎng)老金基金指數(shù)基金Y份額已經(jīng)覆蓋中證A500、中證500、滬深300、科創(chuàng)50、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、中證A50以及部分指數(shù)增強產(chǎn)品。另據(jù)華夏基金統(tǒng)計，截至2025年9月30日，302只個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品中指數(shù)基金Y份額達91只，占比超三成，規(guī)模從去年末的3.16億元躍升至22.94億元，增幅達626%。

　　投資指數(shù)基金，究竟賺的是什么錢？對此，華夏基金表示：一是經(jīng)濟長期向上的紅利，如中證A500指數(shù)，覆蓋了滬深兩市各行業(yè)規(guī)模較大且流動性良好的500家企業(yè)的股票，隨著經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，這些具有代表性的龍頭股也將從中受益；二是股息分紅所帶來的現(xiàn)金流與復利，投資者持有寬基指數(shù)基金，可間接享受到成分股的分紅收益，而獲得的股息分紅可以進行再投資，以一種復利“滾雪球”的模式，顯著提升投資者的整體收益水平；三是節(jié)省費用，在長久期的投資中，費率的影響會更大，指數(shù)Y份額管理費率和托管費率通常較普通的A類、C類份額更低。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：近一年來所有個人養(yǎng)老金基金實現(xiàn)正收益)

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