政策資金雙輪驅(qū)動 消費金融提質(zhì)增效激活內(nèi)需新動能

　　今年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議將擴(kuò)大內(nèi)需作為明年排在首位的重點任務(wù)。作為聚焦消費的金融機(jī)構(gòu)，消費金融公司積極落實黨中央關(guān)于擴(kuò)大內(nèi)需的決策部署，以金融力量促進(jìn)消費潛力釋放。

　　在宏觀政策持續(xù)引導(dǎo)與金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)發(fā)力下，消金行業(yè)正步入高質(zhì)量發(fā)展新階段。通過拓寬服務(wù)覆蓋面、強(qiáng)化科技賦能與深耕消費場景，消金公司有效打通內(nèi)需循環(huán)脈絡(luò)，為激發(fā)消費潛力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升向好提供了重要支撐。

　　助力擴(kuò)大內(nèi)需提振消費

　　今年以來，政策不斷加力，支持消金業(yè)務(wù)發(fā)展。3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布通知，要求金融機(jī)構(gòu)發(fā)展消費金融，助力提振消費。6月，中國人民銀行等六部門聯(lián)合出臺《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費的指導(dǎo)意見》，完善擴(kuò)大消費長效機(jī)制，更好滿足消費領(lǐng)域金融服務(wù)需求。8月中旬，財政部等部門發(fā)布《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，這是中央財政首次明確對個人消費貸款進(jìn)行貼息。12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，深入實施提振消費專項行動，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需等重點領(lǐng)域。

　　“消金公司作為面向個人提供消費貸款及相關(guān)金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)聚焦于需求側(cè)，從微觀角度發(fā)揮作用?！北本┦杏疲ㄎ靼玻┞蓭熓聞?wù)所合伙人孫波說。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，在擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費方面，消金公司可以通過覆蓋下沉市場、創(chuàng)新產(chǎn)品體系、強(qiáng)化科技賦能等方式發(fā)揮作用，圍繞提振消費，精準(zhǔn)服務(wù)中低收入群體和新市民，有效釋放消費潛力。

　　在具體業(yè)務(wù)方面，孫波認(rèn)為，消金公司可從做深做透“線上小額、場景綁定”的消費信貸入手，圍繞耐用消費品以舊換新、適老化綠色裝修、長期照護(hù)、健康管理、冰雪旅游等具體場景，開發(fā)特色金融產(chǎn)品。

　　消金公司作為連接消費需求與供給的重要金融紐帶，通過靈活的資金融通機(jī)制，有效緩解了居民在消費過程中面臨的流動性約束與短期支付壓力，是消費升級與普惠民生的重要支撐力量。消費者能夠以更平滑的跨期配置方式實現(xiàn)生活品質(zhì)提升，供給端也增加了銷售收入和就業(yè)崗位。

　　遠(yuǎn)東資信研究院副院長張林建議，消金公司可以做好場景與金融的協(xié)同，推進(jìn)形成商品升級和場景金融的閉環(huán)，如結(jié)合商超賣場、電商平臺、線上直播等場景，完善分期消金產(chǎn)品模式，并開發(fā)適配互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)模式。

　　定位差異客群踐行普惠金融

　　消金公司堅持下沉市場和長尾客戶的客群定位，走差異化發(fā)展道路，充分發(fā)揮專營化小型金融機(jī)構(gòu)特色，重點支持新市民、縣域居民等群體的合理消費信貸需求。中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年，消金公司累計為8543萬人次縣域客戶提供了產(chǎn)品豐富、可得性更強(qiáng)的普惠金融服務(wù)。

　　消金市場服務(wù)群體廣泛，發(fā)展?jié)摿V闊，是普惠金融的重要組成部分。2024年，螞蟻消金服務(wù)超4億名消費者，其中1.27億為新市民群體，在新開通花唄的用戶中80%無信用卡記錄，這些此前被傳統(tǒng)風(fēng)控忽略的群體，正通過消金公司獲得正規(guī)金融服務(wù)。截至2025年11月末，興業(yè)消金累計放款突破4900億元，服務(wù)客戶數(shù)超3300萬人。

　　東方金誠金融業(yè)務(wù)部高級副總監(jiān)潘姝月表示，下一步，消金公司可以拓展服務(wù)范圍，將服務(wù)網(wǎng)絡(luò)向縣域和農(nóng)村市場延伸，挖掘下沉市場的消費潛力，同時加強(qiáng)對小微企業(yè)主的信貸支持。

　　在提供普惠金融服務(wù)的同時，消金公司在共建健康完善的信用環(huán)境方面持續(xù)投入，通過減免利息、延期還款等方式紓困解難，提升金融服務(wù)覆蓋面與公平性。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2024年，25家消金公司為187.66萬名客戶減免利息32.19億元，27家消金公司維護(hù)客戶征信2.48萬人次。同時，消金公司還積極踐行社會責(zé)任，投入幫扶資金612.34萬元，為鞏固脫貧攻堅成果、助力鄉(xiāng)村振興作出貢獻(xiàn)。

　　“消金公司應(yīng)聚焦傳統(tǒng)銀行覆蓋不夠充分的年輕工薪族、新市民、縣域及鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民等群體。除傳統(tǒng)的日用品、3C產(chǎn)品外，消金公司還應(yīng)重點投放教育培訓(xùn)、文旅、醫(yī)療美容等服務(wù)類消費領(lǐng)域。促進(jìn)服務(wù)類消費，既能優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會，又能切實提升居民生活品質(zhì)?！睂O波說。

　　發(fā)展科技金融推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

　　消金公司緊抓現(xiàn)代信息科技革命的歷史機(jī)遇，加大科技投入，大力推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷拓寬業(yè)務(wù)覆蓋范圍，提升服務(wù)質(zhì)量、營運效率和客戶體驗。截至2024年末，消金公司累計獲得技術(shù)專利1242項，為機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供有力的技術(shù)保障。

　　上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛表示，在促消費、擴(kuò)內(nèi)需過程中，消金公司面臨三方面痛點：一是客群偏下沉，風(fēng)控與定價能力不均衡，易出現(xiàn)想擴(kuò)展業(yè)務(wù)量但不敢擴(kuò)，或擴(kuò)展業(yè)務(wù)量后不良貸款抬頭的現(xiàn)象；二是獲客依賴平臺流量與高成本營銷，場景經(jīng)營與商戶生態(tài)薄弱，難以形成低成本、可持續(xù)的消費滲透；三是合規(guī)與數(shù)據(jù)能力約束加大，征信、數(shù)據(jù)使用、催收規(guī)范趨嚴(yán)，疊加資本與資金成本壓力，導(dǎo)致產(chǎn)品創(chuàng)新空間受限、差異化不足，普惠與商業(yè)可持續(xù)平衡難度上升。

　　面對這些痛點，行業(yè)正在技術(shù)層面積極探索。螞蟻消金在AI原生架構(gòu)上開展突破性實踐，開發(fā)出多智能體協(xié)同的消金風(fēng)控引擎，為行業(yè)實現(xiàn)普惠覆蓋與風(fēng)險控制的平衡提供了可復(fù)制樣本。傳統(tǒng)風(fēng)控依賴收入、資產(chǎn)、信用記錄等“標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)”，難以完全滿足數(shù)據(jù)薄弱人群的適度消費需求。螞蟻消金構(gòu)建的多智能體協(xié)同架構(gòu)，通過融合大模型技術(shù)與多源異構(gòu)數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了從“看歷史數(shù)據(jù)”到“讀真實需求”的范式轉(zhuǎn)變。

　　“通過對新市民、靈活就業(yè)者等群體優(yōu)化準(zhǔn)入與授信模型，合理下沉服務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險定價與貸后管理，消金公司可以在支持?jǐn)U內(nèi)需方面有效發(fā)力?！痹鴦偙硎?。

　　馬上消金堅持以科技為驅(qū)動，累計研發(fā)投入超60億元。該公司搭建了全流程數(shù)字化閉環(huán)系統(tǒng)，自動化審批率、機(jī)器人客服自助辦結(jié)率、用戶滿意度等指標(biāo)均超90%。該公司黨委書記曹景泉表示，消金公司只有從信用建設(shè)、普惠服務(wù)、科技賦能和消費者保護(hù)等方面系統(tǒng)推進(jìn)，才能真正發(fā)揮提振消費的效能。

（文章來源：中國證券報）

(原標(biāo)題：政策資金雙輪驅(qū)動 消費金融提質(zhì)增效激活內(nèi)需新動能)

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