AI引爆存儲需求！2025年存儲芯片企業(yè)注冊量激增四成

　　近日，《中國經(jīng)營報》記者從企查查數(shù)據(jù)了解到，截至12月17日，2025年我國已注冊1.15萬家存儲芯片相關(guān)企業(yè)，不僅刷新近五年注冊量峰值，相比2024年同期更是實現(xiàn)了41.4%的增長。今年新注冊的1.15萬家存儲芯片企業(yè)中，超三成企業(yè)位于華南地區(qū)，其次是華東地區(qū)占比29.1%。企業(yè)存量方面，截至12月17日，我國現(xiàn)存4.5萬家存儲芯片相關(guān)企業(yè)，成立于近三年的企業(yè)合計占比超56%。

　　記者留意到，國內(nèi)存儲企業(yè)注冊熱潮背后，是AI算力浪潮下，強勁的需求增長與有限的供應(yīng)擴張之間形成供需錯配，存儲芯片行業(yè)正迎來“超級周期”。今年以來，云端AI算力狂飆突進，SK海力士、美光、三星三大存儲企業(yè)將主要資源投入到了HBM（高帶寬內(nèi)存）與DDR5中，導(dǎo)致傳統(tǒng)存儲產(chǎn)品如DDR4、LPDDR4、DDR3以及SLC NAND Flash的供應(yīng)缺口急劇擴大，價格出現(xiàn)顯著上漲。

　　據(jù)第三方調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)，存儲芯片領(lǐng)域兩大主要產(chǎn)品類別DRAM與NAND Flash現(xiàn)貨價格9月至今均已累計上漲超過300%。

　　日前，在一場存儲行業(yè)峰會期間，不少存儲模組廠商人士直接向記者表示：“目前都沒有現(xiàn)貨?！?/p>

　　12月17日，美光科技發(fā)布2026財年第一季度財報（截至2025年11月27日），季度營收136.4億美元，同比增長57%，高于分析師預(yù)期的129.5億美元。按GAAP口徑計算，凈利潤從去年同期的20億美元躍升至52億美元。業(yè)績指引方面，美光科技預(yù)計2026財年第二財季營收為187億美元，上下浮動4億美元，遠超分析師預(yù)期的143.8億美元。12月17日盤后其股價漲超7%，年內(nèi)漲幅達160%。

　　AI算力需求與存儲供應(yīng)之間的錯配使得存儲原廠、模組廠商在這一輪超級周期中獲得了豐厚利潤，而以智能手機、PC為主的下游終端產(chǎn)品和消費者卻承受存儲元器件漲價的價格壓力。

　　目前，不僅多家PC廠商計劃上調(diào)PC產(chǎn)品價格，市面上在售的部分品牌平板產(chǎn)品價格也已經(jīng)上調(diào)。

　　11月底，惠普首席執(zhí)行官恩里克·洛雷斯表示，內(nèi)存成本的持續(xù)飆升最終將迫使公司上調(diào)產(chǎn)品價格，并推出低配置版本的產(chǎn)品。外媒報道，戴爾計劃于12月17日起全面提高商用電腦售價，漲價幅度在10%—30%之間。華碩共同執(zhí)行長胡書賓表示，華碩會依據(jù)市場動態(tài)變化，決定最適合的（漲價）時機，非常機動地調(diào)整產(chǎn)品組合跟售價。而宏碁董事長陳俊圣則指出，明年第一季度產(chǎn)品價格確定與今年第四季度不同，但真正挑戰(zhàn)在明年第二季度報價。為了搶到更多存儲產(chǎn)品，他稱自己剛拜訪美光，希望拿到更多貨源。

　　平板產(chǎn)品方面，小米多款在售平板電腦價格已出現(xiàn)上調(diào)。其中，小米官網(wǎng)商城、京東平臺上可以看到，小米平板8起售價由2199元調(diào)整為2299元；定位更高的小米平板8 Pro起售價從2799元上漲至2899元。而入門級產(chǎn)品Redmi Pad 2受影響較為明顯，全系列價格上漲200元，起售價從999元升至1199元，漲幅約20%。

　　繼小米之后，榮耀也表態(tài)平板產(chǎn)品即將跟進漲價。據(jù)悉，榮耀終端股份有限公司平板與IOT產(chǎn)品領(lǐng)域總經(jīng)理在社交媒體平臺表示：“內(nèi)存漲價實在扛不住了，我們漲價也快到了，需要購買平板的建議趕快入手?！彪S后，榮耀中國區(qū)智慧生活業(yè)務(wù)部部長林林則表示：“已經(jīng)開始了?！?/p>

　　集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷指出，三星、海力士、美光三大DRAM供貨商的新廠建設(shè)均需兩年以上周期，最快要到2027年下半年才能完工，且投產(chǎn)仍需兩個季度以上調(diào)試期，使得2027年年底前新增產(chǎn)能貢獻有限。這也意味著，存儲缺貨潮仍將長期存在。

　　CFM閃存市場預(yù)計，2026年第一季度智能手機/PC NAND價格還將上漲25%—30%；智能手機/PC DRAM則上漲30%—35%。此番手機、平板及PC等終端產(chǎn)品漲價或許僅僅是一個開始，隨著明年新一輪存儲芯片成本傳導(dǎo)至整機，預(yù)計未來將有更多的品牌和終端產(chǎn)品跟進漲價。

　　從區(qū)域布局上看，企查查數(shù)據(jù)顯示，2025年以來新注冊的1.15萬家存儲芯片企業(yè)中，超三成企業(yè)位于華南地區(qū)，占比30.8%，其次是華東地區(qū)，占比29.1%，東北地區(qū)相對最少，占比2.1%。

　　記者留意到，這一分布格局與我國存儲產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展情況高度契合，我國早已形成了長三角、珠三角為核心的存儲芯片產(chǎn)業(yè)集群。

　　其中華南依托珠三角電子制造體系，聚焦中下游的模組、封測、貿(mào)易等環(huán)節(jié)。江波龍、佰維、德明利、晶存等企業(yè)分布其中，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費電子和AI終端存儲等領(lǐng)域?！爸槿鞘侨蜃畲蟮?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK1037">消費電子和智能硬件制造基地，這些終端產(chǎn)品每臺都需要存儲芯片，龐大的本地需求也為存儲企業(yè)提供了最直接、最穩(wěn)定的市場?！?span id="bk_90.BK1036">半導(dǎo)體資深專家張國斌對記者表示。

　　華東則以長三角為核心，重在全鏈條布局，尤其是晶圓制造這些核心環(huán)節(jié)。

　　根據(jù)企查查給記者提供的另一組數(shù)據(jù)，2025年以來，我國已注冊的1.15萬家存儲芯片相關(guān)企業(yè)中，行業(yè)集中在科技和信息服務(wù)業(yè)，其中歸屬科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)有5146家，占比達44.8%，其次是歸屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)，有4178家，占比36.4%，歸屬批發(fā)和零售業(yè)的企業(yè)有1092家，占比9.5%。

　　張國斌向記者表示，今年存儲芯片領(lǐng)域新注冊企業(yè)激增，或源于市場需求爆發(fā)，人工智能時代推動數(shù)據(jù)量井噴式增長，存儲需求缺口巨大，市場商機顯現(xiàn)。他舉例，如現(xiàn)在模擬電源芯片僅從事一些電源管理功能，但未來智能化電源管理芯片也將集成存儲顆粒，以支撐數(shù)據(jù)分析和智能調(diào)度；同時，穿戴設(shè)備、智能家居等消費電子全面智能化，存儲已成為不可或缺的核心組件，市場需求極為廣闊。

　　也有存儲行業(yè)人士對記者分析，今年出現(xiàn)大量新注冊企業(yè)，很可能有一大部分是貿(mào)易商。即便部分企業(yè)注冊時標(biāo)注為科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)類，但實際涉足存儲芯片設(shè)計、制造或模組生產(chǎn)等核心業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量仍有限；另一種可能是，部分大型存儲企業(yè)新設(shè)立了子公司。

　　深圳市時創(chuàng)意電子有限公司董事長倪黃忠在一場峰會中曾提醒了行業(yè)潛在風(fēng)險：“目前，行業(yè)也存在大量投機者攜帶資金跑步入場，將存儲價格推至不合理高度，這對終端消費者和產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展都不利，我們希望市場能回歸正常供需關(guān)系。”

（文章來源：中國經(jīng)營報）

(原標(biāo)題：AI引爆存儲需求！2025年存儲芯片企業(yè)注冊量激增四成)

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