慢富實驗室 | 個人養(yǎng)老金，為啥pick指數(shù)增強？

　　又至歲末年初，很多小伙伴都開始關注起個人養(yǎng)老金繳存的話題。今年的繳存期限不到一個月了，明年新的額度又來了，每年繳存的這12000元可以買點什么？

　　事實上，從2024年底起，指數(shù)類基金（含指數(shù)增強基金）也被正式納入個人養(yǎng)老金投資籃子，大家的選擇變得更加豐富了。小博家成立最早的兩只寬基指增——博道中證500增強和博道滬深300增強今年也都增設了個人養(yǎng)老金Y份額。

　　對于大部分養(yǎng)老投資者而言，指數(shù)增強基金可能都是不錯的選擇，它不光跟著指數(shù)走，策略簡單透明，還悄悄“加Buff”，長期復利下來，收益效應會像滾雪球一樣越滾越大。

　　那么，為啥指數(shù)增強適合養(yǎng)老配置？指數(shù)增強基金的長期收益如何？哪些類型的投資者更適合配置Y份額？本文帶大家一口氣看懂！

　　01指數(shù)增強為啥成養(yǎng)老配置新寵？

　　首先，風格清晰不漂移。

　　養(yǎng)老是長期規(guī)劃，清晰的投資風格有助于讓投資者長期持有。

　　而指數(shù)增強基金的特點之一，就是會對標明確的指數(shù)，不管中途是否更換基金經(jīng)理，風格都不會改變，投資組合高度透明。

　　其次，增強策略契合養(yǎng)老金。

　　指數(shù)增強基金有一個特點：不滿足于只跟蹤指數(shù)，還進一步追求“增強”！

　　而且，這種增強的復利效應很顯著，個人養(yǎng)老金投資周期往往長達數(shù)十年，時間復利下，超額收益效應會像雪球一樣越滾越大。這與個人養(yǎng)老金的投資時間和目標都高度匹配。

　　02指數(shù)增強真的能增強嗎？

　　我們可以看增設個人養(yǎng)老金基金Y份額（025038）的博道中證500增強成立以來的增強表現(xiàn)，以博道中證500增強A為例，自成立以來每年跑贏中證500指數(shù)。截至今年9月底，博道中證500增強A成立以來凈值累計上漲177.53%，同期業(yè)績比較基準為75.74%，累計超額達101.79%。

　　再看同樣增設個人養(yǎng)老金基金Y份額（025932）的博道滬深300增強，以博道滬深300增強A為例，同樣自成立以來每年均跑贏滬深300指數(shù)。

　　今年以來，這兩只指數(shù)增強產(chǎn)品仍在持續(xù)超越對標指數(shù)。截至10月末，博道中證500增強A、博道滬深300增強A今年以來已經(jīng)跑贏對標指數(shù)6.17%、3.37%。

　　可見，指數(shù)增強這類目光長遠并持續(xù)努力的“馬拉松選手”，能更好地匹配養(yǎng)老資金的長期增值需求。

　　03誰更適合配置指數(shù)增強Y份額？

　　指數(shù)增強雖好，適配才是更好。

　　養(yǎng)老“早鳥黨”

　　中青年投資者養(yǎng)老周期更長，起步越早，復利效應就越強。而且，指數(shù)增強的超額收益如同“滾雪球”，也需要足夠長的時間才能充分顯現(xiàn)其威力。

　　尋找權益底倉者

　　寬基指數(shù)代表中國經(jīng)濟中堅力量，以博道中證500增強、博道滬深300增強為代表的寬基指數(shù)增強適合作為養(yǎng)老金組合里的權益底倉進行配置——在努力做好“基石”本分的同時，還爭取加超額，充分發(fā)揮權益資產(chǎn)的增長潛力。

　　偏好透明方式的投資者

　　相較于依賴基金經(jīng)理個人主觀判斷的主動基金，這類投資者更偏好規(guī)則清晰、持倉透明的投資方式，不妨通過配置優(yōu)質(zhì)指數(shù)增強基金，一站式解決權益部分的配置需求。

（文章來源：界面新聞）

(原標題：慢富實驗室 | 個人養(yǎng)老金，為啥pick指數(shù)增強？)

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