機(jī)構(gòu)沖刺個(gè)人養(yǎng)老金年底繳存

　　【導(dǎo)讀】機(jī)構(gòu)沖刺個(gè)人養(yǎng)老金年底繳存

　　進(jìn)入12月，一年一度的個(gè)人養(yǎng)老金個(gè)稅抵扣也進(jìn)入沖刺階段。據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者了解，各大銀行渠道一方面加大政策宣傳，另一方面開展?fàn)I銷活動(dòng)，引導(dǎo)客戶申購(gòu)個(gè)人養(yǎng)老金基金?；鸸疽才浜箱N售渠道開展個(gè)人養(yǎng)老金基金的持續(xù)營(yíng)銷。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，過去三年，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金完成了從頂層設(shè)計(jì)到全面落地的制度化進(jìn)程，近期，儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）被納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，未來隨著產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容，個(gè)人養(yǎng)老金有望迎來更多增量資金。

　　個(gè)人養(yǎng)老金年底繳存

　　進(jìn)入沖刺階段

　　目前正值個(gè)人養(yǎng)老金推廣的黃金期，銀行渠道積極開展推廣活動(dòng)。

　　據(jù)創(chuàng)金合信基金透露，目前銀行渠道持續(xù)加大推廣力度，基于各自客群基礎(chǔ)和資源稟賦，形成了差異化的推廣節(jié)奏：頭部銀行如招商銀行等，憑借龐大的零售客群和完善的線上生態(tài)，不僅將個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為年末重點(diǎn)戰(zhàn)略任務(wù)，還開放了開屏、首頁(yè)彈窗等百萬(wàn)級(jí)核心資源位；中小銀行則更側(cè)重區(qū)域性精準(zhǔn)推廣，通過線下網(wǎng)點(diǎn)宣講、定向觸達(dá)等方式補(bǔ)位覆蓋。

　　據(jù)介紹，作為首批入選個(gè)人養(yǎng)老金權(quán)益類指數(shù)基金名單的管理人，創(chuàng)金合信基金全年圍繞“省稅+增值+養(yǎng)老”三大核心訴求深耕布局，目前已搭建10余個(gè)差異化養(yǎng)老投教與營(yíng)銷場(chǎng)景，聯(lián)合招行等多個(gè)核心平臺(tái)完成3次主推資源位投放，覆蓋繳存截止、個(gè)稅匯算等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

　　針對(duì)年末推廣黃金期，創(chuàng)金合信基金的營(yíng)銷計(jì)劃主要包括三個(gè)方面：一是緊抓12月31日繳存截止節(jié)點(diǎn)，推出專項(xiàng)推廣活動(dòng)；二是針對(duì)不同客戶推出場(chǎng)景化營(yíng)銷，疊加Y份額管理費(fèi)、托管費(fèi)5折的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)提升客戶獲得感；三是聯(lián)動(dòng)渠道開展互動(dòng)活動(dòng)，同時(shí)持續(xù)輸出投教內(nèi)容，強(qiáng)化客戶長(zhǎng)期養(yǎng)老投資心智。從數(shù)據(jù)來看，選擇創(chuàng)金合信個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的客戶數(shù)量和持倉(cāng)規(guī)模均向好，年末營(yíng)銷力度的加大，有望進(jìn)一步助力更多客戶完成養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)劃。

　　交銀施羅德基金表示，公司的控股股東交通銀行也采取措施加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金的營(yíng)銷，一方面，加大政策宣傳力度，提醒客戶及時(shí)繳費(fèi)，避免浪費(fèi)稅優(yōu)額度；另一方面，開展各類營(yíng)銷活動(dòng)，引導(dǎo)客戶參與申購(gòu)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　科技類指數(shù)Y份額熱度升溫

　　公募聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新與持續(xù)營(yíng)銷

　　去年底以來，資本市場(chǎng)整體回暖，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額規(guī)模不斷增長(zhǎng)，科技類指數(shù)基金Y份額申購(gòu)熱情顯著升溫?；鸸疽卜e極做好產(chǎn)品創(chuàng)新和投資者教育等工作。

　　興證全球基金的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從風(fēng)險(xiǎn)偏好維度看，截至2025年9月30日，公司Y份額持有人的持倉(cāng)金額占比中，積極型產(chǎn)品占比最高達(dá)77%，穩(wěn)健型產(chǎn)品占比為18%，平衡型產(chǎn)品占比僅為5%。

　　交銀施羅德基金援引Wind數(shù)據(jù)指出，截至2025年9月30日，全市場(chǎng)個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額合計(jì)管理規(guī)模達(dá)151億元，較2024年底的91億元增長(zhǎng)65%。從策略來看，目標(biāo)日期策略養(yǎng)老FOF基金Y份額規(guī)模占比最高，接近52%；從期限來看，三年期養(yǎng)老FOF基金Y份額規(guī)模占比超43%，成為投資者的主流選擇。

　　科技類指數(shù)基金Y份額備受青睞。交銀施羅德基金表示，截至2025年9月30日，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板相關(guān)指數(shù)基金Y份額的累計(jì)申購(gòu)份額從2024年12月底的6407萬(wàn)份迅速增長(zhǎng)至75374萬(wàn)份，今年前三個(gè)季度均實(shí)現(xiàn)凈申購(gòu)。自2024年12月指數(shù)基金被納入個(gè)人養(yǎng)老金可投范圍后，科技類指數(shù)基金Y份額在提升投資回報(bào)方面發(fā)揮積極作用，投資者配置意愿持續(xù)增強(qiáng)。

　　華泰柏瑞基金的數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢(shì)。截至2025年三季度末，“指數(shù)Y”規(guī)模增速亮眼，較2024年底實(shí)現(xiàn)超7倍增長(zhǎng)，還出現(xiàn)了首只規(guī)模突破2億元的Y份額產(chǎn)品——華泰柏瑞紅利低波ETF聯(lián)接Y。同期，18只追蹤雙創(chuàng)類指數(shù)的“指數(shù)Y”產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模達(dá)6.9億元，遠(yuǎn)超2024年底的0.9億元。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金指數(shù)基金被納入可投范圍至今僅1年時(shí)間，目前尚處于起步階段，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施與指數(shù)化投資快速發(fā)展，未來有望承接更多增量資金。”華泰柏瑞基金表示。

　　對(duì)于未來個(gè)人養(yǎng)老金基金的產(chǎn)品布局及渠道銷售，多家基金公司明確了重點(diǎn)方向，將圍繞產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級(jí)和長(zhǎng)期持續(xù)營(yíng)銷展開。

　　興證全球基金表示，一方面，將繼續(xù)勤勉盡責(zé)管理現(xiàn)有產(chǎn)品，保持策略穩(wěn)定性，兼顧長(zhǎng)期收益率與持有人體驗(yàn)；另一方面，將持續(xù)深耕產(chǎn)品創(chuàng)新，提升“多元資產(chǎn)配置+選基+動(dòng)態(tài)再平衡”綜合能力，為投資者提供專業(yè)、多樣化、便捷的一鍵式資產(chǎn)配置解決方案。此外，公司將通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)強(qiáng)化長(zhǎng)期投資導(dǎo)向，聯(lián)動(dòng)渠道推動(dòng)長(zhǎng)期定投營(yíng)銷模式，引導(dǎo)投資者持續(xù)投入。

　　個(gè)人養(yǎng)老金機(jī)遇“長(zhǎng)期確定”

　　11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度迎來正式實(shí)施三周年。三年來，從試點(diǎn)城市擴(kuò)圍至全國(guó)，制度設(shè)計(jì)不斷優(yōu)化，產(chǎn)品種類持續(xù)豐富，進(jìn)一步滿足了人民群眾多層次、多樣化的養(yǎng)老保障需求，有助于促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展。

　　值得注意的是，日前，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行發(fā)布通知，明確儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，進(jìn)一步豐富了個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品“貨架”。

　　易方達(dá)基金副總裁王駿表示，過去三年，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金完成了從頂層設(shè)計(jì)到全面落地的制度化進(jìn)程，初步形成了較為完整的生態(tài)體系。三年來，個(gè)人養(yǎng)老金穩(wěn)健發(fā)展，參與戶數(shù)和存續(xù)規(guī)模逐年提升，可投資產(chǎn)品類型及數(shù)量持續(xù)擴(kuò)容，目前包括基金類、保險(xiǎn)類、儲(chǔ)蓄類、理財(cái)類在內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量超1200只，為養(yǎng)老投資提供了多元化選擇。

　　公募基金是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的先行者，也是個(gè)人養(yǎng)老金生態(tài)體系的重要組成部分。公募基金在個(gè)人養(yǎng)老金方面取得一定成效：一是產(chǎn)品類型更加多元，從最初的FOF逐步擴(kuò)展至指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金等；二是長(zhǎng)期投資價(jià)值逐漸顯現(xiàn)，截至2025年11月21日，成立滿3年的100多只個(gè)人養(yǎng)老金基金，超97%實(shí)現(xiàn)正收益；三是發(fā)揮生態(tài)協(xié)同力量，與市場(chǎng)各方共同推動(dòng)政策普及、理念培育、全流程服務(wù)等，為個(gè)人養(yǎng)老金平穩(wěn)落地和有效運(yùn)行貢獻(xiàn)力量。

　　王駿進(jìn)一步指出，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展要把握三個(gè)方面的機(jī)遇，一是制度紅利持續(xù)釋放，二是居民需求增長(zhǎng)旺盛，三是生態(tài)體系不斷完善，同時(shí)，要積極應(yīng)對(duì)兩個(gè)方面的挑戰(zhàn)，一是投資者認(rèn)知和轉(zhuǎn)化存在差距，二是產(chǎn)品設(shè)計(jì)和持有體驗(yàn)有待改善。

　　“總體而言，個(gè)人養(yǎng)老金的機(jī)遇是‘長(zhǎng)期確定’的，挑戰(zhàn)是‘階段性可解’的?；鸸緦⑼ㄟ^產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級(jí)、生態(tài)協(xié)同等，助力個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展完善，讓更多投資者通過個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)，為國(guó)家養(yǎng)老金融事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)專業(yè)力量?！蓖躜E表示。

（文章來源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：機(jī)構(gòu)沖刺個(gè)人養(yǎng)老金年底繳存)

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