向高質(zhì)量進(jìn)階 探索銀行系公募差異化突圍——專訪興業(yè)基金總經(jīng)理李輝

　　“過去幾年行業(yè)發(fā)展像在不停換擋，從固收穩(wěn)到權(quán)益熱，從主動(dòng)強(qiáng)到被動(dòng)興，慢一步就會(huì)跟不上?！迸d業(yè)基金總經(jīng)理李輝用一句話道出身處變局的迫切感受。這兩年，興業(yè)基金推進(jìn)了戰(zhàn)略調(diào)整——補(bǔ)強(qiáng)補(bǔ)全權(quán)益戰(zhàn)線，升級(jí)轉(zhuǎn)型營銷模式，打造“以客戶為中心”的產(chǎn)品貨架……每一步動(dòng)作的核心，都緊扣“跟著行業(yè)動(dòng)，貼著需求走”的節(jié)奏。

　　作為銀行系基金公司，“穩(wěn)健”刻在了基因里，但李輝不想只守著固收的“舒適區(qū)”。目前，公司戰(zhàn)略調(diào)整的成效正在慢慢顯現(xiàn)。據(jù)國泰海通證券的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至三季度末，興業(yè)基金近三年權(quán)益超額收益躋身市場前30%。同時(shí)，被動(dòng)指數(shù)戰(zhàn)線快速落子，借助母行賦能融入“興業(yè)ETF生態(tài)圈”。

　　在他看來，行業(yè)正在推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，銀行系基金既要保得住優(yōu)勢，又得補(bǔ)得上短板。而最終目標(biāo)是讓投資者的獲得感提升，同時(shí)公司的發(fā)展之路既要走得快也要走得穩(wěn)。

　　發(fā)揮優(yōu)勢：“銀行系”基因可遇難求

　　“興業(yè)基金所帶的銀行系公募基因‘可遇難求’，是契合當(dāng)下財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展趨勢的寶貴財(cái)富。”李輝說道。在他看來，銀行系公募基金公司擁有三大天然優(yōu)勢——穩(wěn)健經(jīng)營理念、“以客戶為中心”的產(chǎn)品貨架和風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)。

　　憑借這些天然稟賦，“銀行系”基金公司的市場認(rèn)可度逐步提升。興業(yè)基金也敏銳地把握行業(yè)趨勢，大力推進(jìn)轉(zhuǎn)型變革，努力“做強(qiáng)主業(yè)，做精專業(yè)”。

　　“轉(zhuǎn)型的背后，離不開投研這一核心能力的支持。”李輝對(duì)記者道，公司始終堅(jiān)守“持有人利益優(yōu)先”原則，持續(xù)優(yōu)化投資框架與業(yè)務(wù)流程，致力于打造平臺(tái)化、特色鮮明且一體化的投研體系，并構(gòu)建“以客戶為中心”的產(chǎn)品貨架。目前，公司已通過“公司小平臺(tái)+集團(tuán)大平臺(tái)”的模式，實(shí)現(xiàn)了投研能力的升級(jí)與優(yōu)化。

　　“公司小平臺(tái)”方面，李輝表示，主要聚焦于興業(yè)基金自身的投研、交易全鏈條的平臺(tái)化與一體化發(fā)展。一方面，通過內(nèi)部打破部門壁壘，確保投研思路與執(zhí)行環(huán)節(jié)的高效銜接；另一方面，外部引入與內(nèi)部選拔并舉，夯實(shí)專業(yè)人才基礎(chǔ)，并實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)成員在戰(zhàn)略思考、對(duì)外表述與實(shí)際行動(dòng)上的高度統(tǒng)一，保障投研全鏈條的思想?yún)f(xié)同，切實(shí)提升投資業(yè)績的穩(wěn)定性與可持續(xù)性。

　　“集團(tuán)大平臺(tái)”則是深度融入興業(yè)銀行集團(tuán)的大資管投研平臺(tái)，借此提升自身投研實(shí)力。李輝解釋道，公司持續(xù)加強(qiáng)與興業(yè)研究、興銀理財(cái)?shù)燃瘓F(tuán)內(nèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)的互動(dòng)交流，聯(lián)動(dòng)共享、高效轉(zhuǎn)化各自投研成果。

　　隨著近期興業(yè)基金黨委領(lǐng)導(dǎo)班子的調(diào)整落定，多元背景、優(yōu)勢互補(bǔ)的高管團(tuán)隊(duì)將融合發(fā)揮各自擅長的優(yōu)勢?！霸诒O(jiān)管層以‘強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展’為主線，推動(dòng)公募行業(yè)向‘投資者利益優(yōu)先’轉(zhuǎn)型的背景下，公司將以黨建引領(lǐng)作為高質(zhì)量發(fā)展的遵循原則，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，以‘黨建+業(yè)務(wù)’深度融合為路徑，緊扣金融‘五篇大文章’作戰(zhàn)略布局，帶領(lǐng)公司立足銀行系基金公司特有稟賦，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)外資源的高效協(xié)同，持續(xù)做大做強(qiáng)‘銀行系特色’的公募品牌。”李輝表示。

　　升級(jí)破局：“補(bǔ)強(qiáng)補(bǔ)齊”差異化發(fā)展

　　近些年來，指數(shù)基金規(guī)模實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長。面對(duì)股債市場強(qiáng)弱切換與行業(yè)轉(zhuǎn)型需求，興業(yè)基金作為以固收投資見長的“銀行系”公司，近兩年來致力于補(bǔ)強(qiáng)權(quán)益投研短板并補(bǔ)齊權(quán)益產(chǎn)品線，積極深耕、拓展權(quán)益業(yè)務(wù)“能力圈”。

　　“眾所周知，發(fā)展被動(dòng)指數(shù)業(yè)務(wù)對(duì)公司資源的占用較大，依托股東方興業(yè)銀行的支持，興業(yè)基金將被動(dòng)指數(shù)業(yè)務(wù)定位為公司第二增長曲線，目前產(chǎn)品線已覆蓋核心寬基、行業(yè)主題、策略指數(shù)、固收指數(shù)在內(nèi)的多元化工具矩陣，適應(yīng)從機(jī)構(gòu)到個(gè)人投資者，從銀行渠道到互金平臺(tái)，從中長期配置到短期交易等差異化需求?！崩钶x說。

　　在他看來，作為“后發(fā)者”，興業(yè)基金能夠從各個(gè)條線與母行興業(yè)銀行進(jìn)行密切合作，尤其是在前期投入、市場推廣、渠道建設(shè)等眾多環(huán)節(jié)，憑借集團(tuán)化資源優(yōu)勢，公司可形成聯(lián)動(dòng)與發(fā)展合力。目前，其與興業(yè)銀行共建的“興業(yè)ETF生態(tài)圈”，已實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)到配置服務(wù)的全流程貫通。

　　主動(dòng)權(quán)益業(yè)務(wù)方面，興業(yè)基金進(jìn)一步完善了行業(yè)主題類產(chǎn)品線，希望能打造出緊跟業(yè)績基準(zhǔn)、跑出鮮明賽道風(fēng)格、具備彈性銳度和“銀行系特色”的權(quán)益投資招牌。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，公司已發(fā)行成立了5只中長期契合國家發(fā)展戰(zhàn)略、具有新質(zhì)生產(chǎn)力特征的賽道型產(chǎn)品，涵蓋科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、創(chuàng)新藥等前沿主題。

　　除了“補(bǔ)齊”權(quán)益產(chǎn)品線，興業(yè)基金還進(jìn)一步“補(bǔ)強(qiáng)”了權(quán)益投研的短板?！敖鼉赡?，我們加強(qiáng)了投決會(huì)決議督導(dǎo)執(zhí)行與落實(shí)‘提級(jí)管理’的要求，重視過程管理，在產(chǎn)品配置策略、重點(diǎn)持倉上落實(shí)精細(xì)化投資管理方案，加強(qiáng)投資組合的評(píng)估管理、風(fēng)險(xiǎn)排查，以提升業(yè)績、改善投資者持有體驗(yàn)?！崩钶x介紹說。據(jù)國泰海通證券數(shù)據(jù)，截至今年9月末，興業(yè)基金近三年、近兩年、近一年的權(quán)益超額收益率均位列市場前30%。

　　響應(yīng)變革：踐行高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)

　　公募行業(yè)已從高速發(fā)展進(jìn)入了高質(zhì)量發(fā)展階段，“重規(guī)?！钡健爸鼗貓?bào)”的轉(zhuǎn)型要求，推動(dòng)著包括興業(yè)基金在內(nèi)的所有基金公司加速變革。

　　李輝認(rèn)為，規(guī)模增長和回報(bào)提升本是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，而不是背道而馳?！爸挥型ㄟ^回報(bào)的高質(zhì)量提升，才能帶動(dòng)規(guī)模的有效增長?！崩钶x直言。

　　“我們的目標(biāo)是打造‘以客戶為中心’的產(chǎn)品貨架?！崩钶x告訴記者，興業(yè)基金的營銷模式已擺脫了過往“以產(chǎn)品為中心”的傳統(tǒng)思路，實(shí)現(xiàn)全面升級(jí)。

　　他進(jìn)一步介紹道，目前公司成立了專門的團(tuán)隊(duì)，發(fā)掘整理不同客群的資產(chǎn)配置喜好與風(fēng)險(xiǎn)承受偏好，以各類型客戶的個(gè)性化配置需求為出發(fā)點(diǎn)，打造適配零售、保險(xiǎn)、理財(cái)子、中小銀行等各類型客戶的產(chǎn)品配置服務(wù)模板，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，明示產(chǎn)品定位及業(yè)績亮點(diǎn)，根據(jù)市場環(huán)境持續(xù)優(yōu)化投資策略，及時(shí)推送配置調(diào)整服務(wù)方案，做好業(yè)績提升與客戶維護(hù)。

　　“在未來產(chǎn)品的多元布局上，公司不會(huì)追求‘全品類覆蓋’，而將結(jié)合自身資源稟賦，有所為、有所不為。圍繞做好金融‘五篇大文章’，更有針對(duì)性地規(guī)劃方向，避免供需錯(cuò)配，分階段穩(wěn)步推進(jìn)目標(biāo)落地。”李輝說。

　　展望未來，李輝表示，興業(yè)基金將繼續(xù)發(fā)揮“銀行系”優(yōu)勢，立足戰(zhàn)略定位、順應(yīng)市場變革，確保公司發(fā)展與國家戰(zhàn)略同頻、與客戶需求共振，致力于成為資本市場的“穩(wěn)定器”和社會(huì)財(cái)富的“管理者”，錨定內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展方向篤行不怠。

（文章來源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：向高質(zhì)量進(jìn)階 探索銀行系公募差異化突圍——專訪興業(yè)基金總經(jīng)理李輝)

(責(zé)任編輯：73)