景順長城低碳科技主題混合：2025年第三季度利潤4226.52萬元 凈值增長率63.65%

　　AI基金景順長城低碳科技主題混合（002244）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤4226.52萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.8462元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為63.65%，截至三季度末，基金規(guī)模為8236.55萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月27日，單位凈值為2.205元?；鸾?jīng)理是孟棋，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，景順長城遠(yuǎn)見成長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)54.62%；景順長城低碳科技主題混合最低，為53.66%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，貿(mào)易戰(zhàn)形勢(shì)有所緩和，美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息，因此股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所抬升，科技成長表現(xiàn)較好。首先是景氣度較高的海外算力產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)最為突出，逐步蔓延到材料、設(shè)備等細(xì)分環(huán)節(jié)；其次是具備國產(chǎn)替代邏輯的國產(chǎn)算力以及半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，而人形機(jī)器人作為 AI 應(yīng)用端最重要的領(lǐng)域在量產(chǎn)預(yù)期帶動(dòng)下也出現(xiàn)明顯反彈。在 AI 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期達(dá)到一定高度后，其他景氣板塊也受到關(guān)注，鋰電池在下游新能源汽車以及儲(chǔ)能需求共振下迎來景氣度加速。連續(xù)降息預(yù)期下的有色特別是貴金屬板塊也表現(xiàn)較為突出。我們的組合堅(jiān)持在長期成長的先進(jìn)制造領(lǐng)域，包括 AI 科技、國產(chǎn)替代以及制造出海。其中以智能化相關(guān)領(lǐng)域?yàn)橹?，包括國?nèi)外算力及應(yīng)用側(cè)的機(jī)器人、智能駕駛、消費(fèi)電子等。報(bào)告期后段，組合倉位有所下降，適當(dāng)兌現(xiàn)了部分預(yù)期較高的品種，以期組合更為均衡和穩(wěn)健。

　　截至10月27日，景順長城低碳科技主題混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.97%，位于同類可比基金41/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為77.96%，位于同類可比基金48/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.66%，位于同類可比基金132/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.07%，位于同類可比基金238/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7351，位于同類可比基金346/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為33.57%，同類可比基金排名661/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為25.49%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為80.14%，同類平均為72.35%。2020年一季度末基金達(dá)到93.11%的最高倉位，2022年三季度末最低，為62.72%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為8236.55萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是春風(fēng)動(dòng)力、兆易創(chuàng)新、中際旭創(chuàng)、三花智控、新易盛、拓普集團(tuán)、生益科技、滬電股份、深南電路、工業(yè)富聯(lián)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城低碳科技主題混合：2025年第三季度利潤4226.52萬元 凈值增長率63.65%)

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