華夏興夏價值一年持有混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤1013.04萬元 凈值增長率19.3%

　　AI基金華夏興夏價值一年持有混合發(fā)起式A（015504）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1013.04萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2387元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為19.3%，截至三季度末，基金規(guī)模為6059.35萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為1.463元。基金經(jīng)理是朱熠和林瑤。

　　基金管理人在三季報中表示，在組合層面上，我們依然堅持以小盤價值的投資框架尋找投資標(biāo)的，重視深度調(diào)研挖掘和自下而上選股，堅持“長期價值投資”理念，按照個股的安全邊際（市值PBPE凈現(xiàn)金等）、預(yù)期收益率（主業(yè)現(xiàn)金流預(yù)期變化、期權(quán)業(yè)務(wù)價值評估等）、確定性（公司治理、團隊能力等）優(yōu)選個股。雖然在三季度我們因此對一些景氣度驅(qū)動的投資機會和主題性投資機會參與不足，但從持倉個股來看，隨著其未來盈利的確定性和成長性逐步驗證、股東價值創(chuàng)造能力得以釋放，我們認為組合潛在收益空間仍然非常可觀，比如在消費、醫(yī)藥、機械、化工、電力設(shè)備、農(nóng)業(yè)等行業(yè)，我們?nèi)匀煌诰虺霾簧贅I(yè)績持續(xù)釋放能力強、管理層優(yōu)秀、市場定價體系低估的優(yōu)秀公司。

　　截至10月29日，華夏興夏價值一年持有混合發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.82%，位于同類可比基金480/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.17%，位于同類可比基金380/688；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為46.38%，位于同類可比基金121/657。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.0643。

　　截至10月29日，基金成立以來最大回撤為27.96%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.89%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為87.46%，同類平均為83.73%。2023年三季度末基金達到94.6%的最高倉位，2024年末最低，為76.14%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6059.35萬元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是銀輪股份、美?？萍?/a>、騰訊控股、快手-W、建發(fā)合誠、保利物業(yè)、煜邦電力、四川雙馬、陽光諾和、博邁科。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華夏興夏價值一年持有混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤1013.04萬元 凈值增長率19.3%)

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