東方紅啟恒三年持有混合A：2025年第三季度利潤1.17億元 凈值增長率19.88%

　　AI基金東方紅啟恒三年持有混合A（910004）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.17億元，加權平均基金份額本期利潤1.8374元。報告期內，基金凈值增長率為19.88%，截至三季度末，基金規(guī)模為7.18億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為11.345元?；鸾浝硎抢罡偤秃鷷?。

　　基金管理人在三季報中表示，綜合未來可能的地緣沖突加劇包括或有談判過程的沖突，考慮估值水位和杠桿率的相比四月貿易沖突時的明顯提升，我們在市場期待 TACO 的時間窗口，進行了一些結構調整和風險敞口的降低；調整方向主要偏微笑曲線的兩端，科技保留自主可控方向和部分消費品牌附加值的提升，以及部分民族主義戰(zhàn)略金屬資源,為之后或有的沖突加劇未雨綢繆。

　　截至10月28日，東方紅啟恒三年持有混合A近三個月復權單位凈值增長率為12.53%，位于同類可比基金151/265；近半年復權單位凈值增長率為23.12%，位于同類可比基金176/265；近一年復權單位凈值增長率為18.31%，位于同類可比基金186/265；近三年復權單位凈值增長率為25.83%，位于同類可比基金104/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7124，位于同類可比基金75/252。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為24.12%，同類可比基金排名36/251。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為21.28%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為78.9%，同類平均為85.99%。2025年三季度末基金達到90.07%的最高倉位，2024年上半年末最低，為66.22%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7.18億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是泡泡瑪特、萬辰集團、中芯國際、寒武紀、思摩爾國際、網易云音樂、恒瑞醫(yī)藥、名創(chuàng)優(yōu)品、敏實集團、若羽臣。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：東方紅啟恒三年持有混合A：2025年第三季度利潤1.17億元 凈值增長率19.88%)

(責任編輯：system)