惠升惠澤混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1.78億元 凈值增長(zhǎng)率34.59%

　　AI基金惠升惠澤混合A（008418）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)1.78億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.3396元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為34.59%，截至三季度末，基金規(guī)模為6.71億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.304元?；鸾?jīng)理是錢睿南、孫慶和徐玉良。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，在整個(gè)組合配置方面：1）AI算力作為當(dāng)下景氣度最高的板塊，從海外算力到國(guó)產(chǎn)算力的催化劑不斷。前期海外算力領(lǐng)漲，近期國(guó)產(chǎn)算力跟上。雖部分個(gè)股估值較高，但總體估值水平仍處于合理未有泡沫的階段。AI板塊未來(lái)主要從新的技術(shù)方向如空芯光纖、液冷等尋找機(jī)會(huì)；2）跟隨AI板塊延伸的端側(cè)消費(fèi)電子因估值水平和漲幅均相對(duì)較低，也是配置的方向之一；3）有色金屬尤其是銅和部分小金屬受制于供給約束和美國(guó)降息帶來(lái)的需求端支撐，價(jià)格有望穩(wěn)步上行，值得配置；4）除此以外，基金組合會(huì)積極關(guān)注低位順周期資產(chǎn)在ppi降幅收窄背景下的投資機(jī)會(huì)，主要聚焦在一般制造業(yè)、化工、地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈等領(lǐng)域。

　　截至10月24日，惠升惠澤混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.87%，位于同類可比基金237/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為36.51%，位于同類可比基金311/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為39.17%，位于同類可比基金262/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為31.27%，位于同類可比基金292/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7549，位于同類可比基金316/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為27.64%，同類可比基金排名464/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.25%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為77.42%，同類平均為72.16%。2023年一季度末基金達(dá)到84.76%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為56.51%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6.71億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是洛陽(yáng)鉬業(yè)、紫金礦業(yè)、中芯國(guó)際、騰訊控股、阿里巴巴-W、中國(guó)黃金國(guó)際、江西銅業(yè)股份、寧德時(shí)代、徐工機(jī)械、立訊精密。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：惠升惠澤混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1.78億元 凈值增長(zhǎng)率34.59%)

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