銀華-道瓊斯88指數：2025年第三季度利潤1.76億元 凈值增長率16.21%

　　AI基金銀華-道瓊斯88指數（180003）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.76億元，加權平均基金份額本期利潤0.1789元。報告期內，基金凈值增長率為16.21%，截至三季度末，基金規(guī)模為12.39億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.269元?；鸾浝硎侵芫?、李旻和陳夢舒。

　　基金管理人在三季報中表示，展望四季度，我們的投資策略沒有太大的變化，仍將繼續(xù)堅持低估值、低波動、逆向投資的思路，精選個股，左側布局，我們的選股思路繼續(xù)強調優(yōu)選那些能夠在業(yè)績上兌現(xiàn)投資邏輯的優(yōu)質公司。我們依然把關注點放在市場短期拋棄的消費領域，這部分行業(yè)中越來越多公司進入到估值合意區(qū)域，我們將挖掘其中有潛在積極變化的行業(yè)和公司。

　　此外，我們自23年以來持續(xù)看好的有色板塊進入高景氣、高預期、高波動階段，需要好好思考一下如何與泡沫共舞的問題了。我們同樣傳統(tǒng)產業(yè)中，景氣較好而股價估值仍處于低位的行業(yè)，如非銀金融，部分周期品、以及基本面艱難尋底股價或已先于基本面尋找到底部的地產及其相關產業(yè)鏈等板塊，這類資產從相對收益的維度可能短期繼續(xù)承壓，在從中期維度看，我們認為獲取絕對收益的概率是比較大的。

　　截至10月24日，銀華-道瓊斯88指數近三個月復權單位凈值增長率為9.80%，位于同類可比基金706/1287；近半年復權單位凈值增長率為19.93%，位于同類可比基金734/1287；近一年復權單位凈值增長率為17.44%，位于同類可比基金749/1287；近三年復權單位凈值增長率為4.04%，位于同類可比基金884/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3997，位于同類可比基金826/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為25.09%，同類可比基金排名375/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年三季度，為2.55%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.29%，同類平均為72.16%。2020年三季度末基金達到92.75%的最高倉位，2022年上半年末最低，為79.08%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為12.39億元。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：銀華-道瓊斯88指數：2025年第三季度利潤1.76億元 凈值增長率16.21%)

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