東吳基金旗下部分權(quán)益基金長期虧損 新掌門兩個(gè)月前上任

　　在創(chuàng)下十年新高后，上證指數(shù)正在沖刺4000點(diǎn)大關(guān)。而東吳基金旗下部分權(quán)益基金近五年的收益率為負(fù)，其中東吳安享量化混合A、東吳雙三角股票A凈值縮水近50%。公司不久前迎來具有股東方背景的新任董事長。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)（截至2025年10月24日），東吳雙三角股票A與東吳安享量化混合A近五年的收益率分別為-47.22%與-47.06%，均跑輸同期基準(zhǔn)收益率50個(gè)百分點(diǎn)以上；兩只產(chǎn)品近三年的收益率同樣為負(fù)。東吳行業(yè)輪動混合A與東吳進(jìn)取策略混合A今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年與最近五年的收益率均為負(fù)，其中最近五年的收益率分別為-30.54%與-26.7%。東吳雙動力混合A的凈值表現(xiàn)長期跑輸同期基準(zhǔn)收益率，其最近三年的收益為負(fù)，最近五年的收益率接近-30%。東吳智慧醫(yī)療量化混合A與東吳國企改革混合A近五年的收益率為負(fù)。

　　成立以來的收益率方面，東吳雙三角股票A、東吳醫(yī)療服務(wù)股票A、東吳消費(fèi)成長混合A、東吳行業(yè)輪動混合A、東吳國企改革混合A、東吳智慧醫(yī)療量化混合A等收益為負(fù)。其中，東吳雙三角股票A表現(xiàn)最差，凈值跌近34%；凈值跌兩成的東吳行業(yè)輪動混合A跑輸同期基準(zhǔn)收益率86個(gè)百分點(diǎn)。

　　東吳雙三角股票A歷任基金經(jīng)理中，任職回報(bào)最差的是毛可君，她在2021年7月-2025年4月近四年管理期間的任職回報(bào)為-62.69%。東吳安享量化混合A上任基金經(jīng)理王瑞在2023年2月-2024年6月任職期間回報(bào)率為-57.03%；譚菁接棒后，產(chǎn)品凈值出現(xiàn)反彈，凈值上漲30.23%，但仍不及同類基金同期34%的漲幅。

　　東吳行業(yè)輪動混合A與東吳進(jìn)取策略混合A的基金經(jīng)理均為趙梅玲。她在2012年7月便加入了東吳基金，基金經(jīng)理累計(jì)任職時(shí)間為9年又172天。從任職回報(bào)看，她在管產(chǎn)品中，東吳行業(yè)輪動混合A任職回報(bào)超過-17%，而同類基金同期漲幅超過22%；東吳消費(fèi)成長混合A4年多的任職回報(bào)為-24%，同類基金同期跌幅不到2%；東吳進(jìn)取策略混合A近8年的任職回報(bào)接近23%，但同類基金同期漲幅接近75%。歷任產(chǎn)品方面，東吳國企改革主題靈活配置混合A、東吳雙動力混合A、東吳雙三角股票A等多只產(chǎn)品任職回報(bào)為負(fù)。

　　東吳基金成立于2004年9月，其大股東為東吳證券。公司成立21年來，管理規(guī)模始終未能突破400億元。至今年年中，公司管理規(guī)模為375.61億元，較去年末減少近6%。旗下股票型基金規(guī)模為8.51億元，混合型基金規(guī)模不足88億元；而債券型基金與貨幣型基金規(guī)模分別為135億元與114億元，規(guī)模遠(yuǎn)超權(quán)益產(chǎn)品。

　　管理層方面，東吳基金原董事長馬震亞卸任，并轉(zhuǎn)任高級督導(dǎo)。他掌舵的七年間（2018年-2025年），適逢我國公募行業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段，總管理規(guī)模屢創(chuàng)新高；但公司管理規(guī)模從不到300億元小幅增長至不足380億元，增速遠(yuǎn)不及行業(yè)。接任者薛臻來自公司大股東東吳證券，現(xiàn)任東吳證券黨委副書記、總裁。市場認(rèn)為東吳基金存在中小公募普遍面臨的發(fā)展難題，未來新帥是否能改變公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡問題、拓展權(quán)益業(yè)務(wù)、提升公司競爭力，還有待觀察。

（文章來源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：東吳基金旗下部分權(quán)益基金長期虧損 新掌門兩個(gè)月前上任)

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