鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤(rùn)1685.27萬元 凈值增長(zhǎng)率46.67%

　　AI基金鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A（018000）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)1685.27萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.5762元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為46.67%，截至三季度末，基金規(guī)模為5566.89萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于TMT股票。截至10月24日，單位凈值為1.908元?；鸾?jīng)理是王璐，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)60.84%；鵬華改革紅利股票最低，為35.21%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，從成長(zhǎng)角度看，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代如火如荼進(jìn)行，具備長(zhǎng)期替代空間的方向及龍頭公司我們認(rèn)為將長(zhǎng)期受益。從周期角度看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷 2022-2023 年兩年的下行周期后，2024 年我們觀察到越來越多半導(dǎo)體企業(yè)營(yíng)收恢復(fù)正增長(zhǎng)，毛利率下行趨勢(shì)扭轉(zhuǎn)。2025 年更多細(xì)分方向業(yè)績(jī)向好。三季度半導(dǎo)體板塊業(yè)績(jī)情況延續(xù)上半年趨勢(shì)，我們整體持倉保持不變。同時(shí)我們漲幅較少的低估值績(jī)優(yōu)標(biāo)的進(jìn)行加倉。

　　截至10月24日，鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為39.08%，位于同類可比基金100/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為43.24%，位于同類可比基金137/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為60.84%，位于同類可比基金71/213。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.2787。

　　截至10月24日，基金成立以來最大回撤為26.45%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.81%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為80.19%，同類平均為86.73%。2024年末基金達(dá)到91.02%的最高倉位，2023年三季度末最低，為61.25%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為5566.89萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、瀾起科技、賽微微電、海光信息、揚(yáng)杰科技、中芯國(guó)際、金海通、豪威集團(tuán)、寒武紀(jì)、安集科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤(rùn)1685.27萬元 凈值增長(zhǎng)率46.67%)

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