知名基金經理劉鵬密集增聘搭檔后又“清倉式”卸任 交銀施羅德基金旗下多只產品錯過“牛市”

　　交銀施羅德基金本周連發(fā)多則公告，宣布旗下知名基金經理劉鵬因工作安排，“清倉式”卸任全部在管產品。而不久前他旗下基金密集增聘了基金經理，市場因此猜測他未來或許將“出走”。公司近年經營、業(yè)績雙重承壓，部分產品未能順利踏準“牛市”節(jié)奏。

　　交銀施羅德基金本周接連發(fā)布了三則基金經理變更公告，宣布知名基金經理劉鵬因工作安排離任旗下3只產品，至此他在交銀施羅德基金已無在管產品。而最近一周多來，交銀均衡成長一年混合增聘徐嘉辰、交銀先進制造混合增聘郭若、交銀啟明混合增聘周珊珊為基金經理，并均與劉鵬共管。短期內產品密集增聘搭檔后，又出現基金經理“清倉式”卸任，市場猜測這是在為劉鵬離開交銀施羅德基金做過渡性準備。

　　公開信息顯示，劉鵬于2014年6月加入交銀施羅德基金，從行業(yè)分析師做起，2018年5月開啟基金經理生涯，是交銀施羅德基金內部培養(yǎng)起來的投研人才。他基金經理累計任職時間為7年又116天，離任前基金資產管理總規(guī)模為91.25億元，在公司主動權益經理中排名第二；其管理規(guī)模在2021年年末創(chuàng)下歷史紀錄，合計規(guī)模接近270億元。

　　業(yè)績方面，他管理交銀先進制造混合A的任職時間接近7年半，任期回報為202.29%，同類基金同期收益率為80.14%；交銀啟明混合A的任職時間接近5年半，任期回報為75.24%，同類基金同期收益率為44.27%；交銀均衡成長一年混合A的任職時間接近5年，任期回報接近22%，同類基金同期收益率為-4.21%。他曾多次獲得明星基金獎，并獲得金牛獎一次。

　　近年來，交銀施羅德基金投研團隊有儲備不足的跡象。例如本次接棒劉鵬的三位基金經理未形成明顯的“規(guī)模效應”，此前合計管理規(guī)模不足4億元，被市場稱為“小馬拉大車”。數據顯示，近年公司管理規(guī)模居前的權益基金經理業(yè)績增長乏力，多名基金經理近三年回報率跑輸同期滬深300指數。其中，韓威俊近三年回報率接近-20%，其中交銀品質增長一年混合A與交銀內需增長一年混合任職期間年化回報率均在-7%左右；王崇、何帥近三年的回報率為負。

　　具體產品方面，主動權益類產品中，交銀消費新驅動股票、交銀股息優(yōu)化混合、交銀品質升級混合A、交銀內需增長一年混合、交銀品質增長一年混合A等8只基金最近兩三年的凈值跌幅均超過10%，其中不乏韓威俊等知名權益基金經理在管產品。而同期滬深300指數的漲幅在15%左右，顯然，交銀施羅德基金旗下部分權益產品未能順利踏準“牛市”節(jié)奏。

　　業(yè)績不佳導致公司近年權益產品管理規(guī)模出現縮水。數據顯示，至2023年年末、2024年年末以及2025年上半年，交銀施羅德基金旗下產品分別為127只、131只與139只，管理規(guī)模分別為4874億元、5378億元與5020億元，今年上半年規(guī)模環(huán)比去年末下滑了近7%。值得注意的是，在今年一季度末，因管理規(guī)?？s水，公司在公募行業(yè)內的排名跌出前20，排在第25位。2023年至今年上半年，交銀施羅德基金旗下股票型基金規(guī)模從近百億減少到93.29億元再減少至83.72億元，累計下滑16%；混合型基金規(guī)模從近1200億元減少到949.47億元再下滑至894.36億元，累計下滑幅度超過25%。

　　經營方面，根據交銀施羅德基金股東發(fā)布的財報，去年全年交銀施羅德基金實現凈利潤8.79億元，同比減少近27%，這已經是其凈利潤連續(xù)第三年出現下滑。今年上半年，公司實現凈利潤4.09億元，較去年同期的4.91億元減少了近17%。

（文章來源：深圳商報·讀創(chuàng)）

(原標題：知名基金經理劉鵬密集增聘搭檔后又“清倉式”卸任 交銀施羅德基金旗下多只產品錯過“牛市”)

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