中海滬港深價(jià)值優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤(rùn)522.06萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率17.27%

　　AI基金中海滬港深價(jià)值優(yōu)選混合A（002214）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)522.06萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1231元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為17.27%，截至上半年末，基金規(guī)模為4041.06萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.069元?；鸾?jīng)理是姚煒和時(shí)奕。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，本基金主要從中觀角度選股，優(yōu)先選擇成長(zhǎng)性好的行業(yè)，在其中挑選龍頭或最具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；對(duì)于穩(wěn)定性行業(yè)，挑選份額有提升空間的個(gè)股，同時(shí)注重盈利能力及現(xiàn)金流水平。此外，還會(huì)結(jié)合宏觀判斷和估值的安全邊際綜合考慮。上半年持倉(cāng)主要集中在港股，A 股持倉(cāng)較少，主要基于市場(chǎng)比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行配置。行業(yè)方面，增加了醫(yī)藥持倉(cāng)，減少了信息技術(shù)持倉(cāng)，主要考慮到當(dāng)前產(chǎn)業(yè)景氣度和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化——今年醫(yī)藥領(lǐng)域藥企合作不斷落地，顯著超預(yù)期，產(chǎn)業(yè)景氣度較高；而互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的內(nèi)卷降低了未來(lái)盈利預(yù)期。

　　截至9月3日，中海滬港深價(jià)值優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.86%，位于同類可比基金436/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.78%，位于同類可比基金655/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為50.36%，位于同類可比基金249/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.37%，位于同類可比基金630/872。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為35.31倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.54倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.72倍，同類均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.19%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.68%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0539，位于同類可比基金535/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為46.79%，同類可比基金排名118/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為29.03%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.57%，同類平均為80.43%。2022年末基金達(dá)到91.41%的最高倉(cāng)位，2019年末最低，為73.72%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4041.06萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2.19萬(wàn)戶，合計(jì)持有4281.55萬(wàn)份。其中管理人員工持有4.67萬(wàn)份，占比0.11%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約161.23%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、中芯國(guó)際、小米集團(tuán)-W、信達(dá)生物、快手-W、泡泡瑪特、美團(tuán)-W、三生制藥、金蝶國(guó)際。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中海滬港深價(jià)值優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤(rùn)522.06萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率17.27%)

(責(zé)任編輯：system)