嘉實企業(yè)變革股票：2025年上半年利潤771.78萬元 凈值增長率2.5%

　　AI基金嘉實企業(yè)變革股票（001036）披露2025年半年報，上半年基金利潤771.78萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0371元。報告期內，基金凈值增長率為2.5%，截至上半年末，基金規(guī)模為3億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.726元?；鸾浝硎顷悵?，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，嘉實企業(yè)變革股票近一年復權單位凈值增長率最高，達45.41%；嘉實策略精選混合A最低，為19.87%。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們對下半年市場表現相對樂觀。上市公司盈利在明年有望迎來顯著好轉會在資本市場提前反映，低利率環(huán)境下的“資產荒”也使得紅利類股票更具吸引力。預計高股息紅利資產和代表科技創(chuàng)新、自主可控方向的資產都會有較好表現，科技創(chuàng)新方面看好泛科技領域的半導體、AI、消費電子、軟件互聯網，以及軍工、創(chuàng)新藥行業(yè)。另外，2021 年以來調整充分的部分傳統(tǒng)優(yōu)質公司也有望迎來底部反轉的機會。

　　截至9月3日，嘉實企業(yè)變革股票近三個月復權單位凈值增長率為22.41%，位于同類可比基金62/167；近半年復權單位凈值增長率為11.57%，位于同類可比基金131/167；近一年復權單位凈值增長率為45.41%，位于同類可比基金79/166；近三年復權單位凈值增長率為1.95%，位于同類可比基金101/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為35.93倍，同類均值為23.39倍；加權市凈率（LF）約3.78倍，同類均值為2.44倍；加權市銷率（TTM）約2.49倍，同類均值為2.1倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.15%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.22%，加權年化凈資產收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.005，位于同類可比基金99/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.83%，同類可比基金排名36/158。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為22.58%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.23%，同類平均為88.01%。2020年一季度末基金達到93.38%的最高倉位，2020年末最低，為83.77%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計6795戶，合計持有2.03億份。其中管理人員工持有1689.18份，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約101.52%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是立訊精密、廣聯達、思特威、電連技術、東鵬飲料、納芯微、北方華創(chuàng)、鴻路鋼構、源杰科技、精測電子。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：嘉實企業(yè)變革股票：2025年上半年利潤771.78萬元 凈值增長率2.5%)

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