平安價(jià)值成長混合A：2025年上半年利潤3011.36萬元 凈值增長率14.54%

　　AI基金平安價(jià)值成長混合A（010126）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤3011.36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1008元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.54%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.54億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.114元。基金經(jīng)理是黃維，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，平安睿享文娛混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)84.24%；平安優(yōu)勢領(lǐng)航1年持有混合A最低，為78.38%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們認(rèn)為 2025 年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和資本市場都可能是企穩(wěn)回升的拐點(diǎn)年份，一方面國內(nèi)房地產(chǎn)下行對整體經(jīng)濟(jì)沖擊最激烈的階段正逐步過去，二手房交易在整體房產(chǎn)交易中的占比或?qū)⒃诿髂昵皩⒊^一半，新房下行的影響大幅降低，對上游產(chǎn)業(yè)鏈的影響也將逐步出清，另一方面，新動能的發(fā)展可圈可點(diǎn)，制造業(yè)在全球維持強(qiáng)大的競爭力，科技產(chǎn)業(yè)逐步突破，開年后 AI 大模型的發(fā)展給予了市場很大的信心，讓我們看到國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)也顯現(xiàn)出較強(qiáng)競爭力。

　　截至9月3日，平安價(jià)值成長混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.54%，位于同類可比基金64/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.37%，位于同類可比基金56/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為82.78%，位于同類可比基金60/604；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.11%，位于同類可比基金140/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為18.26倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.69倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.26倍，同類均值為2.07倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.22%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0578，位于同類可比基金207/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為41.71%，同類可比基金排名148/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為25.2%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為91.76%，同類平均為85.36%。2023年末基金達(dá)到94.09%的最高倉位，2021年一季度末最低，為81.14%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.54億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)5567戶，合計(jì)持有2.99億份。其中管理人員工持有9.88份，機(jī)構(gòu)持有份額占比11.10%，個(gè)人投資者占比88.90%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約211.89%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是丘鈦科技、快手-W、隆鑫通用、思瑞浦、中國聯(lián)通、三生制藥、濰柴動力、華勤技術(shù)、騰訊控股、阿里巴巴-W。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安價(jià)值成長混合A：2025年上半年利潤3011.36萬元 凈值增長率14.54%)

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