國新國證新銳A：2025年上半年利潤2099.68萬元 凈值增長率15.52%

　　AI基金國新國證新銳A（001068）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤2099.68萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1989元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為15.52%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.37億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于TMT股票。截至9月2日，單位凈值為1.68元。基金經(jīng)理是張洪磊，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，國新國證新銳A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)96.72%；國新國證新利A最低，為16.96%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望后市，下半年考慮到中美經(jīng)貿(mào)對(duì)話磋商可能還會(huì)存在一個(gè)復(fù)雜曲折的過程，外需下滑的影響或?qū)Ⅲw現(xiàn)，國內(nèi)房地產(chǎn)市場企穩(wěn)基礎(chǔ)也需進(jìn)一步夯實(shí)，擴(kuò)內(nèi)需穩(wěn)增長政策或不會(huì)松勁，同時(shí)央行有望進(jìn)一步實(shí)施適度寬松的貨幣政策。隨著科技創(chuàng)新突破與頂層設(shè)計(jì)完善，新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)動(dòng)協(xié)同有望深化，人工智能與機(jī)器人等前沿科技有望在技術(shù)創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)研究、應(yīng)用推廣、生態(tài)建設(shè)進(jìn)一步提升。隨著“兩新”政策實(shí)施，人工智能終端產(chǎn)品國內(nèi)應(yīng)用有望大力拓展，加快發(fā)展新型消費(fèi)。9 月份之后，美聯(lián)儲(chǔ)大概率將再度開啟降息進(jìn)程，全球資本市場風(fēng)險(xiǎn)偏好有望提升，再疊加前期國內(nèi)科創(chuàng)板跌幅較大調(diào)整較為充分，具有較強(qiáng)的安全邊際。因此，后市我們?nèi)灾攸c(diǎn)看好科創(chuàng)板疊加“新質(zhì)生產(chǎn)力”方向。根據(jù)兩會(huì)政府工作報(bào)告，“新質(zhì)生產(chǎn)力”主要包括推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級(jí)；積極培育新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)；深入推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，這也是我們后市重點(diǎn)看好的細(xì)分方向。后續(xù)將繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注面向未來的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，緊跟時(shí)代發(fā)展的腳步順勢而為，力爭為投資者帶來好的投資體驗(yàn)。

　　截至9月2日，國新國證新銳A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.51%，位于同類可比基金230/328；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.23%，位于同類可比基金215/328；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為96.72%，位于同類可比基金81/322；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為59.39%，位于同類可比基金32/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為-248.52倍，同類均值為57.06倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.61倍，同類均值為4.31倍；加權(quán)市銷率（TTM）約6.01倍，同類均值為4.42倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.51%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為-0.01%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6233，位于同類可比基金16/249。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為43.98%，同類可比基金排名143/253。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.4%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.29%，同類平均為85.8%。2025年上半年末基金達(dá)到93.4%的最高倉位，2019年三季度末最低，為4.89%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.37億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)4710戶，合計(jì)持有9808.77萬份。其中管理人員工持有37.91萬份，占比0.39%，機(jī)構(gòu)持有份額占比12.76%，個(gè)人投資者占比87.24%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約126.81%。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是福昕軟件、虹軟科技、亞信安全、索辰科技、中望軟件、金山辦公、三未信安、盛邦安全、英方軟件、源杰科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國新國證新銳A：2025年上半年利潤2099.68萬元 凈值增長率15.52%)

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