華夏消費優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤624.65萬元 凈值增長率1.5%

　　AI基金華夏消費優(yōu)選混合A（011911）披露2025年二季報，第二季度基金利潤624.65萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0084元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.5%，截至二季度末，基金規(guī)模為4.26億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于消費股票。截至7月18日，單位凈值為0.592元?；鸾?jīng)理是季新星，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，華夏行業(yè)龍頭混合近一年復權單位凈值增長率最高，達18.75%；華夏內(nèi)需驅(qū)動混合A最低，為12.66%。

　　基金管理人在二季報中表示，。2季度漲幅靠前的行業(yè)是綜合金融、軍工、商貿(mào)、輕工、銀行，漲幅有10%以上。表現(xiàn)靠后的行業(yè)主要是食品飲料、家電、汽車、鋼鐵，都是負收益。從結構上看，新消費、創(chuàng)新藥，以及AI算力相關的股票表現(xiàn)較好，從寬基指數(shù)看，小微盤指數(shù)和銀行為代表的紅利指數(shù)表現(xiàn)較好。從經(jīng)濟基本面來說，比較平淡，看不到特別的亮點，但是向下的風險也被托底政策鎖住，影響股票市場的主要矛盾是流動性和風險偏好，另外，一些創(chuàng)新成長產(chǎn)業(yè)也處于從0到1的變化過程中，比如AI、可控核聚變、機器人等領域，相應的股票也比較活躍。

　　報告期內(nèi)，我們繼續(xù)堅持自下而上的選股方式，投資于行業(yè)需求空間大、盈利模式清晰、競爭格局良好的公司，另外，也基于行業(yè)比較的角度，對行業(yè)配置進行了小幅調(diào)整。

　　截至7月18日，華夏消費優(yōu)選混合A近三個月復權單位凈值增長率為7.17%，位于同類可比基金47/127；近半年復權單位凈值增長率為5.32%，位于同類可比基金79/127；近一年復權單位凈值增長率為17.11%，位于同類可比基金42/126；近三年復權單位凈值增長率為-15.68%，位于同類可比基金44/111。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0682，位于同類可比基金53/109。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為34.22%，同類可比基金排名73/109。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.27%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.57%，同類平均為85.84%。2021年末基金達到92.56%的最高倉位，2024年上半年末最低，為80.53%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為4.26億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是格力電器、美的集團、貴州茅臺、旭光電子、國光電氣、孩子王、長白山、巨星農(nóng)牧、五糧液、乖寶寵物。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華夏消費優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤624.65萬元 凈值增長率1.5%)

(責任編輯：system)