鵬華品質優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤4133.2萬元 凈值增長率1.38%

　　AI基金鵬華品質優(yōu)選混合A（011333）披露2025年二季報，第二季度基金利潤4133.2萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0118元。報告期內，基金凈值增長率為1.38%，截至二季度末，基金規(guī)模為30.95億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月17日，單位凈值為0.916元。基金經理是袁航，目前管理7只基金。其中，截至7月17日，鵬華鑫遠價值一年持有期混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達28.81%；鵬華先進制造股票最低，為16.98%。

　　基金管理人在二季報中表示，報告期內，本基金的核心投資策略未發(fā)生改變：買入具備明顯競爭優(yōu)勢和長期增長前景的優(yōu)質資產，中長期持有以積累經營復利和價值復利，通過企業(yè)內在價值提升來實現(xiàn)股價上漲，同時注重安全邊際。在選股上，我們重點聚焦的是商業(yè)模式、護城河、長期增長前景以及估值，相對淡化的是市場情緒波動和短期資金買賣。

　　持倉風格和上期總體保持一致，僅在個別品種上做了小幅調整。報告期末，組合持倉主要集中在金融、消費以及工業(yè)領域，除了A股以外，本基金還持有部分H股標的。

　　截至7月17日，鵬華品質優(yōu)選混合A近三個月復權單位凈值增長率為7.69%，位于同類可比基金86/132；近半年復權單位凈值增長率為9.34%，位于同類可比基金69/132；近一年復權單位凈值增長率為22.15%，位于同類可比基金50/132；近三年復權單位凈值增長率為17.07%，位于同類可比基金17/127。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4004，位于同類可比基金19/129。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為21.96%，同類可比基金排名119/128。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.13%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為93.33%，同類平均為86.1%。2023年末基金達到94.24%的最高倉位，2021年上半年末最低，為52.37%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為30.95億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是寧波銀行、招商銀行、格力電器、中國財險、美的集團、中國平安、五糧液、貴州茅臺、常熟銀行、中國太保。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：鵬華品質優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤4133.2萬元 凈值增長率1.38%)

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