投基論道 | 近九成QDII基金去年獲得正收益

　　剛剛過(guò)去的2024年，QDII基金為投資者交上了一份亮眼的成績(jī)單。據(jù)統(tǒng)計(jì)，QDII基金凈值去年平均上漲14%，其中近九成產(chǎn)品獲得正收益，多只產(chǎn)品凈值漲幅更是超過(guò)30%。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對(duì)多元化資產(chǎn)配置的訴求日益增加，但在進(jìn)行海外資產(chǎn)配置時(shí)須謹(jǐn)慎選擇標(biāo)的，進(jìn)行多元配置，規(guī)避單一市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，QDII基金凈值去年平均上漲14%，其中217只產(chǎn)品獲得正收益，占比近九成。具體來(lái)看，南方中國(guó)新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合A以51.22%的凈值漲幅排名首位，中歐港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起A、富國(guó)全球消費(fèi)精選混合人民幣A、南方港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起A、景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技ETF等19只產(chǎn)品的凈值漲幅超過(guò)30%。

　　盡管QDII基金去年整體業(yè)績(jī)較為亮眼，但不同產(chǎn)品之間仍存在嚴(yán)重分化，其中凈值跌幅超過(guò)10%的產(chǎn)品有16只。

　　從投資方向來(lái)看，去年表現(xiàn)較為出色的QDII基金主要投資于美股科技股和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭。以南方中國(guó)新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合A為例，截至去年三季度末，基金前十大重倉(cāng)股為老鋪黃金、美團(tuán)、阿里巴巴、騰訊控股、思考樂(lè)教育、新東方、美的集團(tuán)、海爾智家、泡泡瑪特和特斯拉。

　　中歐港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起A的持倉(cāng)也較為類似，重倉(cāng)股包括阿里巴巴、美團(tuán)、騰訊控股、京東集團(tuán)等中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭。景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技ETF、華寶納斯達(dá)克精選股票發(fā)起式A等產(chǎn)品的重倉(cāng)股則為英偉達(dá)、蘋(píng)果、微軟等美股科技股龍頭。

　　隨著投資者對(duì)海外資產(chǎn)配置需求的持續(xù)升溫，以及QDII額度告急，當(dāng)前不少Q(mào)DII產(chǎn)品處于暫停申購(gòu)或限制大額申購(gòu)狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，自1月8日起，廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)（QDII-LOF）和南方道瓊斯美國(guó)精選REIT指數(shù)（QDII-LOF）的日申購(gòu)限額均調(diào)整至300元；而南方納斯達(dá)克100指數(shù)發(fā)起（QDII）和浦銀安盛全球智能科技（QDII）的日申購(gòu)限額則調(diào)整至100元。

　　個(gè)人投資者應(yīng)該如何科學(xué)合理地進(jìn)行跨境投資？滬上某第三方分析人士建議：首先，投資者應(yīng)以長(zhǎng)期投資為主，因?yàn)楹Ｍ馐袌?chǎng)受經(jīng)濟(jì)周期和匯率影響較大，長(zhǎng)期投資有助于熨平凈值波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益。其次，選擇經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)健且較為成熟的市場(chǎng)，以提升投資的確定性。最后，盡量考慮多元配置，因?yàn)閱我煌顿Y往往容易受到周期波動(dòng)的影響，多元配置更有機(jī)會(huì)提高勝率。

　　國(guó)海證券建議，投資者應(yīng)以多元資產(chǎn)配置為目標(biāo)，謹(jǐn)慎選擇投資標(biāo)的。雖然部分境外市場(chǎng)在過(guò)去一兩年有較好表現(xiàn)，但并不建議投資者將過(guò)多資金用于配置境外資產(chǎn)，跨境投資應(yīng)主要起到豐富和補(bǔ)充投資組合收益來(lái)源的作用。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：近九成QDII基金去年獲得正收益)

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